鋰是生產(chǎn)動力電池最重要的原材料，發(fā)展新能源汽車，無法對玻利維亞視而不見，這個南美國家坐擁世界上最豐富的鋰資源，資源量的全球占比高達(dá)23.6%。近三年，鋰價(jià)暴漲10倍，而玻利維亞一直沒有形成工業(yè)化開發(fā)，如同坐在金山上卻無法變現(xiàn)，錯過了市場紅利?，F(xiàn)在玻利維亞希望奮力趕上。
近日日，玻利維亞總統(tǒng)路易斯•阿爾韋托•阿爾塞•卡塔科拉(Luis Alberto Arce Catacora)出席活動，見證玻利維亞國家鋰業(yè)公司(Yacimientos de Litio Bolivianos)與寧德時(shí)代(300750.SZ)聯(lián)合體簽署框架協(xié)議。兩家公司將在鋰資源開采、提煉、加工和銷售等方面開展合作。寧德時(shí)代聯(lián)合體第一階段投資超過10億美元，建設(shè)道路、電力供應(yīng)等基礎(chǔ)設(shè)施。后續(xù)，寧德時(shí)代會在烏尤尼(Uyuni)、科伊帕薩(Coipasa)兩大鹽湖各建一個工廠，規(guī)劃電池級碳酸鋰總產(chǎn)能達(dá)到5萬噸/年。
“這是歷史性的一天，玻利維亞將開啟鋰資源工業(yè)化時(shí)代。”阿爾塞在現(xiàn)場致辭時(shí)呼吁，玻利維亞不能再等了。他透露，玻利維亞國家鋰業(yè)公司還將與其他企業(yè)就鋰鹽湖開發(fā)談判簽約。
阿爾塞在2020年11月8日宣誓就職。2021年4月，在他主導(dǎo)下，玻利維亞向全球企業(yè)發(fā)出競標(biāo)邀約，要求企業(yè)以直接提鋰技術(shù)開發(fā)烏尤尼、科伊帕薩和帕斯多斯格蘭德斯(Pastos Grandes)三大鹽湖。2023年1月20日，玻利維亞國家鋰業(yè)公司與寧德時(shí)代簽約，是這場漫長競標(biāo)的第一個成果。
據(jù)財(cái)新了解，有望與玻方簽署戰(zhàn)略合作的公司還有中信國安和俄羅斯Uranium One。玻利維亞國家鋰業(yè)公司正陸續(xù)與這些公司進(jìn)行溝通，談判涉及開采提煉后的原材料出售比例和價(jià)格等實(shí)質(zhì)性內(nèi)容。熟悉玻利維亞鹽湖招標(biāo)項(xiàng)目的人士稱，玻利維亞計(jì)劃在三大鹽湖建設(shè)六座工廠，由中標(biāo)企業(yè)分別開發(fā)。玻利維亞政府可能還將籌劃開發(fā)三大鹽湖之外的鹽湖。
中國企業(yè)對玻利維亞鹽湖最感興趣。2022年6月，玻利維亞國家鋰業(yè)公司宣布六家企業(yè)通過技術(shù)競標(biāo)，進(jìn)入投資能力評估和項(xiàng)目預(yù)可研階段。六家企業(yè)中，有四家中國企業(yè)，美國和俄羅斯各有一家。除了寧德時(shí)代聯(lián)合體和中信國安，中國企業(yè)還有特變電工、聚能永拓。
中國是全球最大的鋰資源需求國。 近兩年國內(nèi)新能源汽車銷量爆發(fā)式增長，2022年總銷量為688.7萬輛，提前三年達(dá)成國家主管部門設(shè)定的新能源汽車銷量占比目標(biāo)。
中國新能源汽車銷量在全球市場占比超過六成。在電池產(chǎn)業(yè)鏈中，中國企業(yè)也占據(jù)主導(dǎo)地位。彭博NEF數(shù)據(jù)顯示，2022年中國電池產(chǎn)能高達(dá)893吉瓦時(shí)(GWh)，全球占比77%。世界上排名前十的電池企業(yè)有六家來自中國。
成長的煩惱隨之而來，由于供需錯位，鋰價(jià)暴漲，下游產(chǎn)業(yè)鏈成本驟增。中國無機(jī)鹽工業(yè)協(xié)會副秘書長問立寧介紹稱，2020年下半年以來，中國電池級碳酸鋰價(jià)格進(jìn)入上漲通道，至2022年底，價(jià)格漲幅超過10倍，高點(diǎn)時(shí)曾突破60萬元/噸。他認(rèn)為，這主要是由于上下游擴(kuò)產(chǎn)周期不同，比如上游開礦量產(chǎn)平均需要五年，而下游材料提取工廠最快只要一年就能建成。
鋰價(jià)暴漲對下游來說是“災(zāi)難”。瑞銀中國汽車行業(yè)研究主管鞏旻測算，2022年電動汽車成本平均每輛增加1.5萬元。未來汽車行業(yè)電動化轉(zhuǎn)型方向明確，鋰資源需求將保持快速增長。行業(yè)普遍預(yù)計(jì)，短期內(nèi)鋰資源供應(yīng)仍處于緊平衡狀態(tài)。
汽車企業(yè)選擇直接下場。特斯拉(NASDAQ：TSLA)在美國建設(shè)了小型鋰礦提煉廠，公司CEO馬斯克稱，不排除進(jìn)入采礦環(huán)節(jié)。德國大眾汽車、奔馳和寶馬集團(tuán)等直接與上游企業(yè)建立了綁定合作關(guān)系。2023年1月31日，美國通用汽車宣布，向加拿大公司Lithium Americas投資6.5億美元，鎖定十年鋰產(chǎn)品供應(yīng)。
廣汽集團(tuán)(601238.SH)投資機(jī)構(gòu)廣汽資本總經(jīng)理袁鋒告訴財(cái)新，廣汽集團(tuán)已經(jīng)參股投資多家上游礦產(chǎn)資源企業(yè)。據(jù)他了解，比亞迪(002594.SZ)、上汽集團(tuán)(600104.SH)都在積極布局。而以寧德時(shí)代為代表的電池企業(yè)，為了平抑成本，向上游延伸的動力更強(qiáng)。
新晉者加上老牌原材料企業(yè)共同開啟全球搶鋰熱潮，南美鋰鹽湖資源是重點(diǎn)戰(zhàn)場之一。
鹽湖鋰是鋰資源分布形態(tài)之一，另一種是硬巖鋰。鹽湖鋰占比約七成，南美玻利維亞、阿根廷和智利三國又是鹽湖鋰集中分布地。美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年全球鋰資源量約為8900萬噸，上述三國排名前三，資源量分別為2100萬、1900萬和980萬噸。三國鋰資源量在全球總占比高達(dá)56%。
智利鹽湖開發(fā)較早，天齊鋰業(yè)(002466.SZ)持有智利化學(xué)礦業(yè)有限公司(SQM)約22.16%的股份，SQM擁有智利阿塔卡瑪(Atacama)鹽湖開采權(quán)。阿根廷近年受到中國企業(yè)追捧。贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)、紫金礦業(yè)(601899.SH)、西藏珠峰(600338.SH)、華友鈷業(yè)(603799.SH)、欣旺達(dá)(300207.SZ)、國軒高科(002074.SZ)等企業(yè)均在當(dāng)?shù)夭季帧２＠S亞是中國企業(yè)下一個爭奪熱點(diǎn)。
角逐玻利維亞
玻利維亞是位于南美洲中部的內(nèi)陸國家，國土面積約為110萬平方公里，比中國西藏自治區(qū)略小。該國礦產(chǎn)豐富，鋰資源量首屈一指。烏尤尼的資源量規(guī)模屬全球之冠，該鹽湖也是旅游勝地，有“天空之鏡”的美譽(yù)。
玻利維亞鋰資源產(chǎn)業(yè)化遲緩，在全球鋰產(chǎn)品供應(yīng)中微不足道，與其資源量極不匹配。玻利維亞統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年前11個月，該國僅出口碳酸鋰635.5噸。
多種因素導(dǎo)致當(dāng)前局面。玻利維亞鹽湖雜質(zhì)較多，品位不及智利和阿根廷鹽湖。2020年10月，中國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心陳喜峰、陳玉明等人發(fā)布研究文章《南美“鋰三角”鋰資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與對策建議》。文章援引數(shù)據(jù)顯示，智利和阿根廷大部分鹽湖的鋰離子濃度高，鎂鋰比在2?:?1至9?:?1之間。玻利維亞烏尤尼鋰離子濃度低于智利和阿根廷鹽湖，鎂鋰比在22?:?1至30?:?1之間。
上海交通大學(xué)教授、上海前沿新能源電源技術(shù)研究院院長湯衛(wèi)平稱，鹽湖種類很多，開發(fā)提取方法也不同，有“一湖一策”的說法。一般來說，鹽湖提鋰技術(shù)方案受鋰離子濃度和鎂鋰比影響。智利和阿根廷鹽湖鋰離子濃度高，鎂鋰比低，可建設(shè)大面積鹽田，采取晾曬沉淀法取鋰。在各種提鋰技術(shù)中，晾曬沉淀法成本最低。
不過，鹽田攤曬會破壞生態(tài)環(huán)境。此次玻利維亞政府禁止競標(biāo)企業(yè)晾曬取鋰，要求使用直接提鋰技術(shù)。直接提鋰是行業(yè)趨勢，企業(yè)已在應(yīng)用膜法和萃取法等多種方案。
玻利維亞國家鋰業(yè)公司公開信息顯示，共有20多家企業(yè)報(bào)名競標(biāo)烏尤尼等三大鹽湖開發(fā)項(xiàng)目，八家企業(yè)突圍而出。這八家企業(yè)在烏尤尼鹽湖取樣進(jìn)行直接提鋰技術(shù)試點(diǎn)試驗(yàn)，技術(shù)評估有耗水量、資源回收率、技術(shù)靈活性等多個維度。玻利維亞油氣和能源礦業(yè)部稱：“這些公司試驗(yàn)結(jié)果證明鋰回收率超過80%，這是最低要求，有些甚至超過了90%。”玻利維亞還要求這些公司使用環(huán)保技術(shù)，盡可能少用淡水，不影響生態(tài)系統(tǒng)。
2022年5月15日，其中兩家企業(yè)因沒有按時(shí)提交競標(biāo)文件出局。2022年6月15日，玻利維亞國家鋰業(yè)公司公布共有六家企業(yè)入圍下一階段。
中國地質(zhì)大學(xué)(武漢)教授劉成林告訴財(cái)新，中國企業(yè)已經(jīng)規(guī)模化開發(fā)青海鹽湖，青海鹽湖品位更低，激發(fā)中國企業(yè)在鹽湖提鋰技術(shù)上整體處于領(lǐng)先地位。相較之下，玻利維亞鹽湖品位好得太多，即便技術(shù)方案成本比攤曬沉淀高，當(dāng)前鋰價(jià)水平也能輕松覆蓋。
自然環(huán)境亦是開采作業(yè)的約束條件。熟悉南美鋰鹽湖項(xiàng)目的行業(yè)人士介紹稱，烏尤尼等鹽湖均位于高海拔、高寒和干旱地區(qū)，人跡罕至，沒有支持大規(guī)模工業(yè)開采的道路、水電氣等基礎(chǔ)設(shè)施。資源開發(fā)需要同步建設(shè)這些配套設(shè)施，投資額較高。這也是寧德時(shí)代聯(lián)合體前期投建基礎(chǔ)設(shè)施的緣由所在。
玻利維亞堅(jiān)持主權(quán)投資模式，是鋰資源開發(fā)進(jìn)展較慢的主要原因。玻利維亞于15世紀(jì)末被西班牙征服，1538年淪為西班牙殖民地。經(jīng)過漫長的戰(zhàn)爭，玻利維亞直到1825年才宣布獨(dú)立。熟悉玻利維亞發(fā)展歷史的人士告訴財(cái)新，烏尤尼所在地是玻利維亞波托西省(Potosi)，這里曾經(jīng)有世界最大的富山銀礦(Cerro Rico)，被西班牙殖民者開采殆盡。他認(rèn)為，這導(dǎo)致玻利維亞對外資公司參與礦產(chǎn)開發(fā)較為敏感，甚至還有抵觸情緒。
在前任原住民總統(tǒng)執(zhí)政期間，玻利維亞通過相關(guān)立法，禁止出售或轉(zhuǎn)讓鹽湖資源開采權(quán)，國家在鋰資源開發(fā)階段擁有100%權(quán)益;在鋰產(chǎn)業(yè)鏈后續(xù)的正極材料、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈延伸環(huán)節(jié)，玻利維亞還要保留51%的權(quán)益。這意味著，玻利維亞國家鋰業(yè)公司要參與原材料開采、工業(yè)化和商業(yè)化產(chǎn)品營銷的整個過程。
曾參與收購南美鹽湖項(xiàng)目的人士介紹稱，上述立法和主權(quán)投資模式不利于玻利維亞引入國際合作。玻利維亞政府正嘗試調(diào)整與修訂相關(guān)法律條款，便于與此次招標(biāo)確定的外資企業(yè)推進(jìn)合作。
紫金礦業(yè)和中礦資源(002738.SZ)獨(dú)立董事薄少川稱，玻利維亞鋰鹽湖項(xiàng)目引來不少公司尤其中國公司的興趣，但外商在當(dāng)?shù)爻晒﹂_發(fā)礦產(chǎn)資源的案例極少。
業(yè)內(nèi)資深人士稱，玻利維亞反礦情緒嚴(yán)重，當(dāng)?shù)厝苏J(rèn)為開礦會破壞傳統(tǒng)生活方式。2018年玻利維亞與一家德國公司的類似合作項(xiàng)目開展僅一年就被叫停。2019年2月，特變電工曾與玻利維亞國家鋰業(yè)公司簽署戰(zhàn)略協(xié)議開發(fā)科伊帕薩和帕斯多斯格蘭德斯兩個鹽湖，同年11月也被叫停。兩個項(xiàng)目進(jìn)展不順，或與原住民抗議及政府換屆有關(guān)。
據(jù)財(cái)新了解，參與此次競標(biāo)的企業(yè)普遍對玻方現(xiàn)有法律框架下的合作模式較為謹(jǐn)慎，同時(shí)擔(dān)心投資安全保障以及與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的溝通協(xié)調(diào)問題。
玻利維亞現(xiàn)任政府希望抓住鋰資源開發(fā)機(jī)遇，釋放出與中國企業(yè)合作的積極意愿。1月20日，玻利維亞油氣和能源部部長富蘭克林•莫利納(Franklin Molina)說，目前碳酸鋰價(jià)格約為7萬美元/噸，國家鋰業(yè)公司應(yīng)利用這一價(jià)格為玻利維亞創(chuàng)造收入。
前述熟悉南美鋰鹽湖項(xiàng)目的人士認(rèn)為，寧德時(shí)代聯(lián)合體有資源開采能力，自身又是全球最大的動力電池企業(yè)，玻利維亞不愿意只出售資源，希望吸引跨國公司在當(dāng)?shù)貙?shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。
鋰鹽湖變量
新能源汽車行業(yè)正在經(jīng)受電池原材料價(jià)格暴漲之苦，澳大利亞鋰礦企業(yè)皮爾巴拉(Pilbara)鋰精礦石現(xiàn)貨拍賣反映了當(dāng)前的行情。2021年7月，皮爾巴拉推出全球第一個鋰精礦現(xiàn)貨拍賣平臺，皮爾巴拉拿出部分鋰精礦現(xiàn)貨拍賣，價(jià)高者得，意在賣方市場條件下影響鋰礦交易價(jià)格。
2021年7月，拍賣拉開帷幕，價(jià)格一路高漲。首次鋰礦石拍賣成交價(jià)為1250美元/噸，2022年12月第13次拍賣成交價(jià)為7505美元/噸。鋰精礦石還要運(yùn)輸?shù)劫I家手中再提煉加工，才能制成鋰鹽產(chǎn)品。以2022年12月拍賣成交價(jià)推算，這批鋰精礦石現(xiàn)貨制成電池級碳酸鋰后，成本價(jià)約為54.98萬元/噸。
一名電池企業(yè)高層人士告訴財(cái)新，大部分電池企業(yè)都與上游原材料企業(yè)簽訂了長期供應(yīng)協(xié)議，但價(jià)格仍然會隨著行情指數(shù)波動。伴隨中國新能源汽車銷量猛增，電池原材料需求水漲船高，皮爾巴拉拍賣助燃市場預(yù)期，加上有的企業(yè)囤積居奇，期貨價(jià)格指數(shù)進(jìn)一步受到影響。這名人士稱，電池企業(yè)最終不得不為原材料價(jià)格上漲埋單。
2022年一季度，寧德時(shí)代扣非凈利潤僅為9.77億元，同比下滑41.57%。其他電池企業(yè)利潤也不同程度受到影響。隨后寧德時(shí)代與車企談判，建立起原材料價(jià)格聯(lián)動機(jī)制，將成本部分轉(zhuǎn)移給下游車企。由于產(chǎn)品規(guī)模還有限，大部分新能源車企原本就處于虧損狀態(tài)，新的采購價(jià)格機(jī)制導(dǎo)致其盈利狀況雪上加霜。2022年7月，廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪在公開場合“吐槽”：車企在給寧德時(shí)代打工。
互相抱怨不解決問題，車企和電池企業(yè)共同將目光投向新的資源供應(yīng)來源，南美鹽湖鋰資源量最多，開發(fā)程度低，成為戰(zhàn)略方向。
前述中國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心人士發(fā)表的文章稱，智利、阿根廷和玻利維亞構(gòu)成南美“鋰三角”， 三國已知含鋰鹽湖約有190個，僅智利和阿根廷的4個鹽湖處于生產(chǎn)階段，另有55個鹽湖處于初級勘查階段、21個鹽湖處于勘探階段，其余110個鹽湖基本未開展過勘查工作，總體勘查程度較低。陳玉明告訴財(cái)新，近兩年行業(yè)勘探步伐明顯加快，但新進(jìn)入生產(chǎn)階段的鹽湖還不多。
問立寧介紹稱，鹽湖提鋰項(xiàng)目建設(shè)周期比硬巖鋰長，近兩年擴(kuò)產(chǎn)不及，但鹽湖提鋰具備一體化開發(fā)特點(diǎn)，開采提煉一旦形成規(guī)?；a(chǎn)能，具備長期成本優(yōu)勢，能夠從根本上緩解供應(yīng)緊張局面。
贛鋒鋰業(yè)在一次行業(yè)會議上披露的數(shù)據(jù)顯示，在2015年之前，全球鹽湖鋰供應(yīng)量占比維持在一半以上，2016年占比達(dá)62%，此后占比不斷下跌，近兩年已不足四成。這與鹽湖鋰開采提煉特點(diǎn)有關(guān)。鹽湖鋰以液態(tài)形式存在，傳統(tǒng)的攤曬沉淀法需要有極長的曬鹵濃縮周期，約為18至24個月，因此生產(chǎn)周期比硬巖鋰更長。
上海意定新材料有限公司總經(jīng)理林道勇從業(yè)20余年。他介紹稱，有的中國企業(yè)會購買部分鹽湖鋰濃縮后的鹵水，但由于鹵水運(yùn)輸不劃算，企業(yè)要在鹽湖附近建設(shè)加工廠，至少加工成純度較低的鋰鹽產(chǎn)品。直接提鋰技術(shù)嘗試原鹵提鋰，即不經(jīng)濃縮直接提取。中國企業(yè)在國內(nèi)鹽湖建設(shè)的原鹵提鋰中試線已在運(yùn)轉(zhuǎn)，從抽出鹽湖水到生產(chǎn)成鋰鹽產(chǎn)品，僅需十多個小時(shí)，一體化特征更加明顯。熟悉南美鹽湖項(xiàng)目的人士稱，玻利維亞鹽湖將使用這類新技術(shù)。
林道勇稱，萬噸級鹽湖鋰項(xiàng)目投資約為10億元，硬巖鋰約為3億至4億元。前幾年行業(yè)存在不確定性，產(chǎn)能一度過剩，企業(yè)很難下決心大手筆投資。湯衛(wèi)平也認(rèn)為，鹽湖鋰項(xiàng)目對企業(yè)資金和技術(shù)能力都提出較高要求，真正有實(shí)力的企業(yè)需長期投入才能獲得收益，其中風(fēng)險(xiǎn)也很難完全掌控，不少企業(yè)的鋰鹽湖項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期。
現(xiàn)在全球汽車業(yè)向電動化轉(zhuǎn)型，林道勇稱“已經(jīng)是明牌”，行業(yè)看到確定性，鹽湖鋰項(xiàng)目因此重新受到重視。近年來鹽湖提鋰技術(shù)不斷革新，萬噸級項(xiàng)目投資成本有望進(jìn)一步降低。
鹽湖鋰項(xiàng)目一旦進(jìn)入穩(wěn)定生產(chǎn)期，綜合優(yōu)勢會顯現(xiàn)出來。問立寧介紹稱，硬巖鋰鏈條較長，價(jià)格容易發(fā)生變動。以澳大利亞為例，當(dāng)?shù)氐V企開采之后，提煉成鋰精礦石就可出售。鋰精礦石裝船運(yùn)輸至中國，企業(yè)進(jìn)一步提煉加工成鋰鹽產(chǎn)品，再銷售給電池正極材料企業(yè)，最終向電池企業(yè)供應(yīng)。礦山企業(yè)如果在鋰精礦石環(huán)節(jié)提高價(jià)格，下游各環(huán)節(jié)很難有議價(jià)能力。
他認(rèn)為，開采加工形式?jīng)Q定了硬巖鋰產(chǎn)能提升比鹽湖鋰快，硬巖鋰產(chǎn)業(yè)近兩年享受到了市場紅利。鋰鹽湖開采項(xiàng)目一體化特征決定了建設(shè)周期長，前期投入大，但穩(wěn)定運(yùn)行后，成本不易波動。“只要有長期開采權(quán)，鹽湖資源一直都在，很難在單個環(huán)節(jié)提高價(jià)格。”問立寧說。
此外，硬巖鋰開采提煉會產(chǎn)生大量尾礦和礦渣，隨著國內(nèi)外環(huán)保要求提高，企業(yè)面臨高額處理成本和風(fēng)險(xiǎn)。鹽湖直接提鋰技術(shù)不占用大量鹽田，比硬巖鋰開采提煉更加環(huán)保，新技術(shù)還會逐步減少淡水用量。劉成林認(rèn)為，長期來看，鹽湖鋰減少了中間環(huán)節(jié)，綜合成本低，有望重新回歸供應(yīng)主流地位。
行業(yè)和資本聚焦無疑會推動技術(shù)革新，加快鹽湖鋰項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度，但短期內(nèi)仍然難以見效。
目前行業(yè)對于鋰資源需求量有多種預(yù)測。贛鋒鋰業(yè)認(rèn)為2025年全球需求量約為160萬噸，全球最大鋰礦企業(yè)美國雅寶(Albemarle)最近調(diào)高2025年需求量的預(yù)測至180萬噸，2022年該公司預(yù)測值為150萬噸。
未來兩年之內(nèi)，南美正在開發(fā)的鋰鹽湖項(xiàng)目還不會有大規(guī)模產(chǎn)能釋放。按照玻利維亞政府公布的時(shí)間表，當(dāng)?shù)佧}湖到2025年才會實(shí)際產(chǎn)出產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士樂觀估算，屆時(shí)玻利維亞鹽湖項(xiàng)目年產(chǎn)出達(dá)到約4萬噸，南美“鋰三角”整體年產(chǎn)量約為40萬噸。
搶鋰何時(shí)終結(jié)
2023年1月29日，德國總理朔爾茨(Olaf Scholz)訪問智利，兩國隨后簽署了礦業(yè)、原材料和循環(huán)經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系合作協(xié)議。德國媒體報(bào)道稱，德國聯(lián)手智利，是希望獲得更多鋰原材料。彭博社報(bào)道稱，德國和阿根廷也簽署了一份諒解備忘錄，確保德國獲得阿根廷的鋰資源。
歐盟計(jì)劃到2035年禁售燃油車。在剛剛過去的2022年冬天，歐洲又因俄烏沖突遭遇了能源危機(jī)。歐洲國家謀求能源轉(zhuǎn)型是必然選擇，鋰是能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略物資之一。
隨著鋰資源重要性上升，國家之間展開政治和經(jīng)濟(jì)博弈。2022年8月，美國發(fā)布《通脹削減法案》，鼓勵電動汽車發(fā)展是法案內(nèi)容之一。從2023年1月1日起，美國消費(fèi)者購買電動汽車可享受最高7500美元稅收抵免。但前提條件是車輛要在北美制造，電池原材料產(chǎn)地也有限制，需有一定比例來自美國和與其有自由貿(mào)易協(xié)定的國家。美國希望通過扶持電動汽車，在本土建立起完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。
2022年10月，阿根廷國家通訊社報(bào)道稱，阿根廷、玻利維亞和智利計(jì)劃草擬一份文件，推動建立“鋰佩克”，類似鋰礦行業(yè)的“歐佩克”(OPEC，石油輸出國組織)。“鋰佩克”希望尋求在鋰價(jià)波動的情況下達(dá)成價(jià)格協(xié)議。報(bào)道稱，南美三國如果能先期達(dá)成共識，未來不排除吸引澳大利亞加入。
大部分行業(yè)專家認(rèn)為，所謂“鋰佩克”前景并不明朗。歷史上，玻利維亞和智利曾經(jīng)爆發(fā)戰(zhàn)爭，玻方戰(zhàn)敗，丟失部分領(lǐng)土和出海港口，成為內(nèi)陸國家，給很多玻利維亞人刻下民族傷痛。此外，南美國家的中央政府與地方政府之間并不協(xié)調(diào)。事實(shí)上，“鋰佩克”計(jì)劃提出后就遭到阿根廷數(shù)個鋰資源大省反對，掌權(quán)者擔(dān)憂“鋰佩克”成立后，地方政府會失去吸引招商引資的主導(dǎo)權(quán)。
即便如此，這些國家的動作和設(shè)想都彰顯出鋰資源的戰(zhàn)略價(jià)值。鋰電池行業(yè)經(jīng)過20多年發(fā)展，形成海外資源供應(yīng)和中國加工提煉的主導(dǎo)模式。中國在硬巖鋰和鹽湖鋰技術(shù)方面均處于世界領(lǐng)先地位。
問立寧稱，中國形成了完整的電池上下游鏈條，中國鋰鹽、電池正負(fù)極材料和電池產(chǎn)能全球占比都在七成甚至更高。例如，用于生產(chǎn)三元電池正極材料的氫氧化鋰技術(shù)要求比碳酸鋰高，2020年中國氫氧化鋰產(chǎn)能約占全球85%。
電池原材料成本由資源和提鋰技術(shù)共同決定。近兩年鋰價(jià)暴漲，有上游礦產(chǎn)資源的鋰鹽企業(yè)幾乎“躺著賺錢”。贛鋒鋰業(yè)預(yù)計(jì)，2022年扣非凈利潤同比增長498.54%至636.14%。天齊鋰業(yè)預(yù)計(jì)，同期扣非凈利潤增幅更是高達(dá)1556.94%至1736.88%。鋰鹽企業(yè)如果沒有資源，只能收取很低的加工費(fèi)。
電池和車企等下游企業(yè)意識到掌握上游資源重要性，它們只得尋求艱難平衡，既要獲得資源保障，積極搶鋰;又要發(fā)展多元技術(shù)，把雞蛋放在不同籃子里，避免被迫承擔(dān)過高成本。
在補(bǔ)充技術(shù)路線中，鈉電池被寄予厚望。鈉電池和鋰電池原理相同，只是在正負(fù)極之間交流穿梭、實(shí)現(xiàn)能量轉(zhuǎn)換的載體從鋰離子變成了鈉離子。鈉電池在能量性能方面有天然劣勢，無法與鋰電池相比，但勝在全世界鈉元素儲量豐富均勻。
前述電池企業(yè)高層人士認(rèn)為，技術(shù)指標(biāo)并不是最終商業(yè)化的惟一決定因素，如果鋰資源價(jià)格長期保持在當(dāng)前不合理狀態(tài)，企業(yè)就有動力尋求替代方案。
他舉例稱，電池行業(yè)曾經(jīng)公認(rèn)三元電池能量密度更高，是行業(yè)發(fā)展方向，磷酸鐵鋰電池會逐漸被淘汰。
鋰電池根據(jù)正極材料不同，主要分為三元電池和磷酸鐵鋰電池兩類。三元電池正極材料是鎳鈷錳酸鋰或鎳鈷鋁酸鋰。由于鈷儲量極為有限，價(jià)格高漲，電池企業(yè)不斷改進(jìn)技術(shù)降低鈷的用量，同時(shí)通過改進(jìn)磷酸鐵鋰電池結(jié)構(gòu)，提升其能量密度。
現(xiàn)在行業(yè)預(yù)期已發(fā)生變化。2022年8月，瑞銀中國大幅調(diào)高了未來磷酸鐵鋰電池在市場中供應(yīng)占比預(yù)測。這名電池企業(yè)高層人士判斷，鈉電池的潛力很可能類似。行業(yè)普遍認(rèn)為，2023年會是鈉電池元年。
氫燃料電池技術(shù)也是可選方向。豐田汽車一直唱衰純電動汽車，力主押注多種技術(shù)路線。剛剛宣布辭去豐田汽車社長的豐田章男曾明確指出，車企一股腦涌向電動汽車，電池原材料供應(yīng)已經(jīng)出現(xiàn)問題。這是他反對純電動單一路線的原因之一。
氫燃料電池汽車還沒有大規(guī)模普及，主要障礙是成本仍然太高，基礎(chǔ)設(shè)施如加氫站建設(shè)難度更大。如果電動汽車無法解決原材料成本問題，氫燃料電池乘用車仍有可能找到大規(guī)模商業(yè)化機(jī)會。
不過，劉成林認(rèn)為鋰很難替代。他強(qiáng)調(diào)，鋰資源總體上并不稀缺，近年各國加快勘探進(jìn)度，探明資源量明顯增長，鋰價(jià)不會長期保持在超高位置，而且鋰能夠循環(huán)使用。
林道勇稱，從業(yè)者內(nèi)心都有預(yù)期，鋰資源新增需求量曲線最終會拉平，并在邁過拐點(diǎn)后逐步下降。一家主流電池回收企業(yè)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，中國堅(jiān)持多年推廣電動汽車，早年的汽車正在進(jìn)入退役期，行業(yè)共識是，電池回收在走上坡路。行業(yè)還預(yù)計(jì)，到2025年，國內(nèi)退役電池將達(dá)到約100萬噸。
關(guān)于電池回收何時(shí)能夠在原材料電池供應(yīng)中占據(jù)重要位置，不同企業(yè)有不同判斷。這名人士所在企業(yè)測算的理論模型是，樂觀情況下，2030年電池回收獲得的原材料能夠占當(dāng)年電池原材料總需求的一半。另一家行業(yè)主流電池回收企業(yè)認(rèn)為，到2035年，電池回收材料才能在原材料供應(yīng)總量中占據(jù)重要地位。
