光伏產業(yè)，催漲石英砂!
有專業(yè)人士表示，現在一個石英坩堝的價格大概1.2萬元，已經是去年12月價格的3倍了。
1、身價暴漲的石英砂
八十年代的時候，我國石英資源最豐富的東海縣，其生產的石英主要用于鋪農村道路，后來發(fā)現石英能做耐火材料，就用于工業(yè)。石英從當初的5元每噸漲到后來50元每噸，到現在的500元每噸，這期間增值了100倍。
這暴漲的背后，是近年來光伏產業(yè)催升了市場對石英砂的需求。
石英礦在全球分布較為廣泛，工業(yè)用的石英礦包括天然水晶、石英砂巖、脈石英、粉石英、天然石英砂和花崗巖等7種。石英砂是由石英砂巖、石英巖等加工而成的石英顆粒，主要礦物成分是SiO2 ，還含有其他少量Al2O3 、Fe2O3、MgO、CaO。石英砂有中低端和高端之分，中低端石英砂在照明、電子封裝等領域已經實現國產化應用，高端石英砂主要應于光伏、半導體、通訊等領域。
2、石英砂在光伏領域應用
石英應用在光伏行業(yè)主要是兩個細分：光伏玻璃和坩堝環(huán)節(jié)。
光伏玻璃對石英砂純度要求較低，SiO2 ≥98.55%即可，主要需求的玻璃的高透光率。
坩堝環(huán)節(jié)用的石英砂則要嚴格的多。石英砂在單晶坩堝用的環(huán)節(jié)就是把多晶硅進行直拉法變成單晶硅棒再進行硅片的切割，屬于消耗品，用在坩堝的石英砂對純度要求更高。全球目前能批量生產高純石英砂的企業(yè)只有三家，分別是美國尤尼明、挪威 TQC以及國內的石英股份。
光伏產業(yè)鏈主要包括多晶硅、硅片、電池片、組件和電站幾大環(huán)節(jié)。過去幾年，硅料一直都是產業(yè)鏈上的卡脖子環(huán)節(jié)，硅料吃掉了產業(yè)鏈7成的利潤，占最終組件的成本80%以上。然而，今年一些二線的硅片企業(yè)，開始反映出缺少石英坩堝，可能面臨停產的問題。然而，真正制約產業(yè)鏈的并不是石英坩堝，而是高純度的石英砂，而全球只有美國、印度有可以穩(wěn)定供應石英砂的礦。
有分析甚至認為，2023年，光伏產業(yè)鏈的卡脖子環(huán)節(jié)將由硅料轉換到石英砂。
近年來，光伏硅片企業(yè)的擴產速度迅猛。2022年初，硅片環(huán)節(jié)產能規(guī)模約367GW，預計年底可達到536GW，增幅達到46%;預計2023年底可達到731GW，同比提升36%。
光伏硅片環(huán)節(jié)擴產增加了對石英坩堝的需求，進而刺激了高純石英砂的需求。在處于高景氣度的光伏、半導體行業(yè)帶動之下，上游石英砂出現“一砂難求”的現象，其價格正接連走高。
3、石英砂的供求情況
1. 供給端
據石英石網消息，尤尼明(“矽比科”)及TQC在2022年產量[黃1] 預計為2.5萬噸，TQC2023年將新增0.6萬噸產量，而尤尼明暫無擴產計劃(擴產條件是價格到7萬+預付款)，且主要用于半導體。對于石英股份，產能情況為老產線/一期2萬噸建成/1.5萬噸在建(2023年底達產)，預計2022年銷量3.3萬噸(老產線技改達2.5萬噸，2萬噸外銷，二期7月全面達產，可實現1.3萬噸)，2023年銷量可以達4.8萬噸。國內其他企業(yè)供給2023年供給0.5萬噸。
合成砂成本較高，價格至少是提純法價格的3倍以上，因此不考慮合成砂的供給。
樂觀假設2023年尤尼明和TQC的高純石英砂40%用于光伏，石英股份高純石英砂的10%用于內/中層。
綜上，2023年高純石英砂供給為7.54萬噸，內中層砂供給為2.72萬噸。
2. 需求端
①假設1：硅片大型化下，2023年182硅片為主流。據石英石網，生產1GW182硅片需配備100臺單晶爐;
假設2：據中國粉體網，目前P型硅片石英坩堝壽命約為400小時，N型為300-350小時，那么滿產狀態(tài)下，一臺單晶爐平均每月消耗2-2.3只石英坩堝，則一年消耗量約為24-27只，取25只;
假設3：據石英石網，單個石英坩堝重量約為85kg，考慮到石英坩堝正向著大尺寸化發(fā)展，其石英砂消耗量也將提升，假設2023年單個石英坩堝重量約為87kg;
假設4：保守情況，2023年全球新增光伏裝機248GW。
綜上1GW硅片需消耗217.5噸石英砂。2023年保守需求量為5.39萬噸，對應內中層砂需求量為4.17噸。
②據行業(yè)專家，100GW硅片對應2-3萬噸石英砂，內中外層的用量占比為4:3:3。據CPIA，2023年全球新增光伏裝機248GW。假設全產業(yè)鏈后道環(huán)節(jié)零損耗，零庫存，則對應石英砂的最小用量為6.20萬噸，對應內中、外層砂用量4.34萬噸/1.86萬噸。
以上述方法測算，2023年內中層砂供需缺口為分別為-1.38萬噸、-1.62萬噸，供需偏緊。
3. 價格
今年4月時光伏用高純石英礦砂的市場報價在2萬元/噸左右，而截至2022年10月26日，石英股份所產的高純石英砂價格在3-4萬元/噸，其中內層砂價格不低于6萬元/噸，價格也在半年時間內翻倍。11-12月是產業(yè)鏈價格的敏感期，一方面在于終端需要完成全年任務指標，另一方面多晶硅在Q4的陸續(xù)投產會刺激下游硅片的需求，支撐對拉晶用的石英坩堝的需求。
光伏硅片制備的拉晶環(huán)節(jié)，多晶硅原料占成本的90%左右，石英坩堝僅占約2%，因此高純石英砂每上漲1萬元/噸，對于硅片所用石英坩堝的成本增加仍不足1分錢。因此，產業(yè)鏈對石英砂漲價容忍度較高，不會抑制下游需求。預計石英砂的價格繼續(xù)上行。部分二線的硅片企業(yè)則會因為缺少石英坩堝，面臨停產。另外，擴產時間上，海外至少2年，石英股份1年以上。所以緊平衡的狀態(tài)預計持續(xù)一年左右。
預計高純石英砂價格在11-12月繼續(xù)上行，2023年Q1進入光伏裝機淡季，價格回落，Q3進入裝機旺季，(內層石英砂)價格上行高位震蕩(7-8萬元/噸)。之后伴隨三家企業(yè)的擴產預期落地，回落至5萬元/噸。
2023年底硅片產能預計達到659.8GW,想開工需不需要石英坩堝?大家都想開工，搶占市場要不要搶坩堝?
單GW硅片對應高純石英砂217噸
高純石英砂需求是多少?217*659.8/10000=14.31萬噸
高純石英砂總供給有多少?2.5(尤尼明+TQC)+6(太平洋石英)+1(其他小廠產能姑且按1萬噸算)=9.5萬噸
那么缺口有多少，一定要拿數據說話，用腦子思考。
