中下游廠商抵制情緒蔓延疊加疫情沖擊，碳酸鋰價格今年首次跌破50萬元關(guān)口。

最新數(shù)據(jù)顯示，4月12日國內(nèi)電池級碳酸鋰均價相比前一日下跌5000元至49.5萬元/噸，今日電池級碳酸鋰均價再度跌2500元/噸，報49.25萬元/噸。

年初以來，碳酸鋰價格由29.1萬元/噸一路飆升至51.5萬元/噸，三個月內(nèi)漲幅近77%。對于此次價格回落，不少行業(yè)人士表示“價格拐點已經(jīng)到來”。

不過，綜合當前鋰礦產(chǎn)能釋放速度和下游需求來看，業(yè)內(nèi)預(yù)計今年碳酸鋰供應(yīng)整體偏緊，價格高位或?qū)⒊掷m(xù)，未來2~3年才能達到平衡。

1、50萬元/噸是個拐點?

碳酸鋰此輪價格出現(xiàn)回落主要有兩方面的因素。一方面，中下游廠商抵制情緒蔓延。

此前報道，由于碳酸鋰等關(guān)鍵原材料漲價迅猛，全行業(yè)電池廠包括如寧德時代、國軒、孚能、比亞迪、天能、鵬輝等皆從去年開始就上調(diào)了產(chǎn)品售價，同時今年再度開啟第二輪價格協(xié)商調(diào)整。

據(jù)悉，方型-磷酸鐵鋰電池的價格從2021年初的0.525元/Wh上漲至0.99元/Wh，漲幅88.57%;方型-三元電池的價格從2021年初的0.66元/Wh上漲至1.09元/Wh，漲幅65.15%。

漲價潮傳導(dǎo)至下游主機廠推動造車成本提升。今年陸續(xù)就有超20家車企宣布漲價，涉及70款新能源車型，平均漲價3000元-35000元左右。

成本承壓下，市場傳聞電池巨頭/正極材料廠聯(lián)合抵制高價碳酸鋰采購，表示“超過50萬元/噸的碳酸鋰都不買”。同時為了壓價，以消化庫存為主，采購量有所減少，一些貿(mào)易商開始低價拋貨。

另一方面，疫情沖擊供應(yīng)鏈。近期，由于新一輪疫情沖擊，多家如特斯拉、上汽大眾、智己汽車、蔚來等陸續(xù)宣布停產(chǎn)或減產(chǎn)。

蔚來汽車近日透露，自3月以來，其位于吉林、上海、江蘇等多地的供應(yīng)鏈合作伙伴陸續(xù)停產(chǎn)，目前尚未恢復(fù)。受此影響，蔚來汽車整車生產(chǎn)已經(jīng)暫停。

預(yù)計此輪停產(chǎn)對鋰電池的需求會造成一定影響。此外，電池廠生產(chǎn)也受到疫情沖擊，物料運輸存在一定程度的阻塞。

比如寧德時代大本營寧德市受到疫情沖擊，部分地區(qū)高速路段受到封控影響，貨物運輸時效減弱。

目前寧德時代在寧德市規(guī)劃鋰電產(chǎn)能接近250GWh，包括東僑/湖東、湖西、車里灣、福鼎。其中湖東和湖西兩個基地受影響較大，預(yù)計受影響的鋰電產(chǎn)能約60GWh。寧德市工信局副局長陳昀在媒體采訪中也表示，通過發(fā)放通行證等方式保證寧德時代在各個高速卡口通行的時效。

如果排除疫情影響，碳酸鋰價格的變動仍取決于供需錯配的情況。從一季度的動力電池產(chǎn)量和配套裝機量來看，下游市場整體需求依然旺盛。

1-3月，國內(nèi)動力電池累計銷量達65.0GWh，同比累計增長172.6%;裝機量累計51.3GWh，同比累計上升120.7%。

行業(yè)人士預(yù)計，目前而言，碳酸鋰市場還看不到大幅下降的趨勢，今年整體價格更可能在40-50萬元之間高位震蕩。

2、電池企業(yè)“搶鋰”白熱化

在供需錯配的情況下，動力電池廠商終于出于自身擴產(chǎn)需求和控制成本的需求轉(zhuǎn)而選擇投資礦商。

且相較于2021年，2022年一季度國內(nèi)鋰資源開發(fā)進程明顯加快，頭部電池企業(yè)競相通過投資、收購、技術(shù)合作等強有力的方式鎖定未來鋰資源供應(yīng)，而二梯隊電池企業(yè)在布局鋰礦/鋰鹽方面也更為積極。

寧德時代

寧德時代作為動力電池龍頭，在投資鋰礦方面也顯得“財大氣粗”。

海外方面，寧德時代已經(jīng)完成入股北美鋰業(yè)、加拿大礦企Neo Lithium、澳洲礦企Pilbara Minerals等企業(yè)，提前布局海外礦山。

國內(nèi)方面，自2021年開始，寧德時代陸續(xù)四川、貴州、宜春多地提前布局，鎖定國內(nèi)鋰資源開發(fā)。

2022年1月，寧德時代相繼在四川、貴州成立鋰礦公司;2021年10月，寧德時代與四川能投合作，后者旗下能投鋰業(yè)間接持有四川省金川縣李家溝鋰輝石礦采礦權(quán);2021年7月，寧德時代在宜春建設(shè)電池基地及碳酸鋰等材料生產(chǎn)基地。

此外，寧德時代通過多樣化形式保障鋰資源穩(wěn)定供應(yīng)，其鋰回收率已超90%。

比亞迪

比亞迪的鋰資源布局主要位于國內(nèi)，大部分以鋰鹽為主。

國外方面，主要是今年1月份，比亞迪出價約3.88億元獲得了一份來自智利礦業(yè)部年8萬金屬鋰的開采合同。

國內(nèi)市場，比亞迪同樣以投資、增資等方式為主。目前，比亞迪持有西藏礦業(yè)子公司18%股權(quán)、與鹽湖股份合建3萬噸電池級碳酸鋰項目。

今年3月30日，四川路迪礦業(yè)有限責任公司成立，比亞迪持股30%;3月22日，比亞迪還以30億元投資了盛新鋰能。雙方擬在原材料加工及購銷合作、礦產(chǎn)資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)鏈資源整合、技術(shù)等方面進行深度合作，合作有效期為3年。

此外，與比亞迪有著密切關(guān)系的融捷股份，其運營的鋰礦資源也主要在四川，目前正處于緊鑼密鼓的推進開采中。

國軒高科

國軒目前正在加快鋰鹽產(chǎn)品自供的比例，其鋰資源布局主要集中在宜春。據(jù)悉，目前基本實現(xiàn)8000-10000噸的自供。

2021年3月25日，國軒高科發(fā)布公告，與宜春市礦業(yè)有限責任公司設(shè)立合資礦業(yè)公司;當年6月，宜豐國軒鋰業(yè)有限公司成立，是宜春國軒鋰業(yè)股份有限公司的全資子公司;12月29日，宜豐國軒鋰業(yè)項目正式破土動工，計劃年產(chǎn)能為5萬噸電池級碳酸鋰和750噸鋰礦石采選。

國軒高科董事長李縝預(yù)計，到2025年，宜春將形成年產(chǎn)50萬噸的鋰開發(fā)，終結(jié)中國鋰短缺情況。同時，國軒還與并與鹽湖股份達成戰(zhàn)略合作開發(fā)青海鹽湖鋰資源。

億緯鋰能

億緯鋰能也是自去年開始不斷斥資布局鋰電上游產(chǎn)業(yè)鏈，其先后收購金昆侖、大華化工、興華鋰鹽等企業(yè)股權(quán)，并與藍曉科技達成戰(zhàn)略合作。

2021年7月，億緯鋰能擬收購金昆侖鋰業(yè)28.125%股權(quán)，同時擬與金昆侖鋰業(yè)成立合資公司，分期投資不超18億元，建設(shè)年產(chǎn)3萬噸碳酸鋰和氫氧化鋰項目。

同時，公司出資1.1億元購入大華化工約5%股權(quán)，同時子公司取得大柴旦鹽湖硼鉀礦采礦權(quán)。

2022年1月12日，億緯鋰能以1.44億元競拍取得興華鋰鹽3529%股權(quán)，另外以56萬元受讓興華鋰鹽13.71%的股權(quán)，合計直接持有興華鋰鹽49%的股權(quán)。

蜂巢能源

2018年，蜂巢能源投資了廣西天源，持股49%，鎖定2.5萬噸年產(chǎn)能。

今年3月30日，蜂巢能源與巴斯夫杉杉戰(zhàn)略投資湖南永杉鋰業(yè)，簽約后將各自持有后者10%股權(quán)。合作期內(nèi)，三方將在產(chǎn)業(yè)資本運營、鋰鹽產(chǎn)品供應(yīng)、鋰礦資源開發(fā)等方面達成戰(zhàn)略合作。

從一季度的投資項目不難看出，為了支撐起龐大的產(chǎn)能規(guī)劃，頭部電池企業(yè)“搶鋰”正邁入白熱化階段，“手里頭是否有礦”會是動力電池下半場的競爭要素之一。

另一方面，國內(nèi)企業(yè)加速布局鋰資源，將促使國內(nèi)宜春鋰云母、青海鹽湖、四川鋰輝石資源等開采進程加速，疊加電池回收產(chǎn)業(yè)逐漸壯大，行業(yè)人士預(yù)計兩三年后鋰資源將恢復(fù)供需平衡。