2024年下半年，光伏行業(yè)制造端依然在漩渦中掙扎。

硅料、硅片、電池片以及組件等各個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，無一幸免地遭受了價格重創(chuàng)。多晶硅價格如高臺跳水，下滑幅度超過35%;硅片價格更是近乎“腰斬”，跌幅驚人。而組件價格，更是被一路殺價至每瓦六毛多的低位。

雪崩式的價格下降，對企業(yè)盈利空間造成了毀滅性的擠壓。尤其是眾多中小企業(yè)，在成本高企與價格暴跌的雙重夾擊下，不堪重負，紛紛走向破產(chǎn)邊緣。據(jù)統(tǒng)計，已有十余家光伏企業(yè)接連倒下，徹底退出市場。

在A股市場，這一嚴峻形勢也清晰顯現(xiàn)。ST愛康、ST航高、ST億利等5家問題企業(yè)，因經(jīng)營困境加劇，加速邁向退市之路;ST聆達、ST嘉寓、ST中利、ST天龍這4家企業(yè)，同樣深陷困境，在出局邊緣苦苦掙扎。

種種跡象表明，光伏行業(yè)正經(jīng)歷著新一輪殘酷的洗牌，市場格局正面臨深度重塑。

三大環(huán)節(jié)極速銳減

據(jù)索比光伏網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2024年7月-12月，共有153個光伏項目更新動態(tài)，其中，簽約項目有43個，開工項目有19個，投產(chǎn)項目有22個，其他(環(huán)評公示、備案、終止等)共有69個。與上半年相比，項目數(shù)量銳減104個。

項目覆蓋硅料、硅片、電池片、組件、光伏輔材等環(huán)節(jié)，新增簽約金額超831億，開工項目累計金額近400多億。與上半年相比，均縮水近3000億。

百億項目方面僅4個更新。上半年，總投資額在百億以上的項目有14個。而在下半年的簽約、開工、投產(chǎn)三大環(huán)節(jié)中，僅存4個百億項目更新動態(tài)。分別是中環(huán)低碳新能源(安徽)集團有限公司12GWn-TOPCon電池投產(chǎn)，項目投資100億元;TCL中環(huán)沙特20GW晶體晶片項目簽約，項目總投資約151億元;投資140億元的阿特斯光伏新能源全產(chǎn)業(yè)鏈新能源產(chǎn)業(yè)園項一期拉棒1車間已具備生產(chǎn)設(shè)備進場條件;博海20GW高效太陽能電池片生產(chǎn)項目已開工，項目投資110億元。

歐美“降溫”中東、拉美、非洲成“熱土”

下半年，當光伏產(chǎn)業(yè)鏈國內(nèi)正處于艱難“反內(nèi)卷”浪潮之中時，而海外，則悄然頻傳建廠好消息。

12月19日，晶澳科技發(fā)布公告，宣布擬投資建設(shè)阿曼年產(chǎn)6GW高效太陽能電池與3GW高功率太陽能組件項目，該項目投資總額達人民幣39.57億元。

值得關(guān)注的是，11月，晶澳科技剛與阿聯(lián)酋GlobalSouthUtilities公司簽署諒解備忘錄。雙方計劃攜手在埃及打造一座具備2GW太陽能電池與2GW光伏組件生產(chǎn)能力的工廠，兩座工廠的投資額總計2.13億美元(折合人民幣約15.55億元)。

無獨有偶，12月16日，全球?qū)I(yè)光伏系統(tǒng)開發(fā)商博達新能EliTeSolar，在埃及蘇伊士舉行了其埃及項目的奠基儀式。該項目坐落于中埃泰達蘇伊士經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，占地面積達7.8萬平方米，規(guī)劃建設(shè)2GW太陽能電池及3GW太陽能組件生產(chǎn)線，預(yù)計2025年9月全面投產(chǎn)。據(jù)悉，博達新能EliTeSolar自成立以來，已在越南、柬埔寨、印尼及埃及等地設(shè)立六大生產(chǎn)基地，構(gòu)建起國際化產(chǎn)業(yè)布局。

除晶澳科技外，晶科科技、鈞達股份、天合光能與協(xié)鑫科技也紛紛宣布中東建廠計劃。

其中，晶科科技計劃借助合資公司的力量，在沙特打造一個規(guī)模達10GW的高效電池及組件項目。鈞達股份則將目光投向阿曼蘇丹國的蘇哈爾自貿(mào)區(qū)，在此投資建設(shè)10GW高效電池生產(chǎn)基地。據(jù)規(guī)劃，首期5GW高效電池項目預(yù)計在年底前破土動工。

天合光能則擬在阿聯(lián)酋的中阿產(chǎn)能合作示范園以及哈利法經(jīng)濟區(qū)內(nèi)，投資建設(shè)涵蓋5萬噸硅料、30GW硅片以及5GW電池組件的光伏全產(chǎn)業(yè)鏈項目，構(gòu)建完整產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

協(xié)鑫科技同樣積極落子中東，將首個海外顆粒硅項目基地選定在阿聯(lián)酋，規(guī)劃硅料產(chǎn)能為12萬噸。

三家光伏支架企業(yè)——中信博、振江股份、安泰新能源也宣布要在沙特建設(shè)支架工廠。

與此同時，拉美、非洲等新興市場也吸引企業(yè)布局建廠。

9月，中信博宣布在巴西建3GW光伏支架智能生產(chǎn)基地;10月，跨界新秀仕凈光能宣布在墨西哥建設(shè)光伏電池項目。

非洲地區(qū)，晶澳科技計劃在埃及建電池組件工廠，麗豪宣布在安哥拉投建18萬噸冶金硅和15萬噸多晶硅項目，初期產(chǎn)能5萬噸。

隨著美國、歐盟的政策變化，與新興市場相比，中國企業(yè)赴歐美建廠熱度明顯下降。2024年，赴美建廠者僅有主營膠膜的海優(yōu)新材、設(shè)備企業(yè)金辰股份以及鈣鈦礦企業(yè)纖納光電，項目的投資規(guī)模普遍較小，較高者不過千萬美元規(guī)模。

到歐洲建廠的國內(nèi)光伏企業(yè)僅一道新能和諾誠光伏兩家。一道新能計劃在法國建造一座3GW的太陽能電池板工廠，總投資額1.09億歐元(折合人民幣8.25億元)。而諾誠光伏則計劃在塞爾維亞建設(shè)一座1GW的電池組件工廠，投入3000萬歐元(折合人民幣2.3億元)。

68GW電池項目”急剎車“19個項目延期

在光伏行情形勢急轉(zhuǎn)直下的背景下，光伏企業(yè)不得不重新審視市場環(huán)境，理性地調(diào)整戰(zhàn)略，放緩甚至終止缺乏競爭優(yōu)勢的投資項目。

據(jù)索比光伏網(wǎng)根據(jù)公開信息統(tǒng)計，下半年，8個光伏項目宣布終止，且主要集中在TOPCon、HJT電池片環(huán)節(jié)，累計規(guī)模達到68GW。

其中，華東重機轟轟烈烈跨界光伏，投資60億元建設(shè)10GW電池片項目，從開始到終止，僅僅用時一年。

除了電池環(huán)節(jié)之外，逆變器企業(yè)新元科技終止了20GW逆變器及雙向變流器項目，德業(yè)股份宣布終止15億元逆變器投資項目。

19個項目宣布延期。其中，大全能源投資的10萬噸硅料，賽能硅業(yè)建設(shè)的10萬噸順粒硅一期2萬噸項目開始延期;京運通樂山22GW硅棒、切片項目延期至2024年底投產(chǎn)。

輔材方面，”主力軍團“福斯特、天洋新材、鹿山新材陸續(xù)將項目投資延期了1年以上，各自投建的項目規(guī)模分別在1.5-2.5億平米左右。

在設(shè)備端，天通股份、奧特維、微導納米等設(shè)備企業(yè)，均出現(xiàn)項目延期情況，且延期時長至少達1年。具體來看，奧特維的TOPCon電池設(shè)備項目推遲至2026年8月;天通股份的“大尺寸射頻壓電晶圓項目”與“新型高效晶體生長及精密加工智能裝備項目”，達到預(yù)定可使用狀態(tài)的日期均延期至2026年12月;微導納米的“基于原子層沉積技術(shù)的光伏及柔性電子設(shè)備擴產(chǎn)升級項目”，預(yù)定可使用狀態(tài)時間延期至2025年12月。