不過(guò)，圍繞不同技術(shù)路線效率成本差異、雙面率、投資回報(bào)率等焦點(diǎn)問(wèn)題，兩大陣營(yíng)間互有攻伐，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)成為潛在競(jìng)爭(zhēng)因素的環(huán)境下，市場(chǎng)格局走向更加難以預(yù)測(cè)。進(jìn)入2025年，兩大陣營(yíng)的2.0產(chǎn)品均將陸續(xù)放量并投入市場(chǎng)，一場(chǎng)真正的較量才剛剛開始。

結(jié)盟

在不久前的一場(chǎng)行業(yè)對(duì)話上，兩家押注BC電池技術(shù)的光伏企業(yè)掌門人——愛(ài)旭股份董事長(zhǎng)陳剛與隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申——坐到了一起，兩人在關(guān)于BC產(chǎn)業(yè)發(fā)展的多個(gè)問(wèn)題上達(dá)成一致觀點(diǎn)。業(yè)內(nèi)將此視作BC產(chǎn)業(yè)有了合作，也有了生態(tài)圈，不再是少數(shù)企業(yè)的單打獨(dú)斗。

首先是BC轉(zhuǎn)換效率和降本路徑。陳剛表示，理論上，只有BC技術(shù)可以達(dá)到晶硅電池29.56%的效率上限，因此BC是最好的技術(shù)。實(shí)踐上，BC可以實(shí)現(xiàn)無(wú)銀化，減少銀耗量，也基本不會(huì)用到任何稀有元素，例如HJT(異質(zhì)結(jié))要用到的金屬銦。

針對(duì)提效降本，鐘寶申也給予回應(yīng)。他提到，隆基HPBC2.0組件效率比TOPCon高5%，而新的BC中試線跑出來(lái)的組件效率要比TOPCon高10%。“賤金屬應(yīng)用是BC技術(shù)繞不開的也是降本的最主要方向，隆基綠能在鋁和銅方向上已經(jīng)投入了大量人力、物力。”

不過(guò)，鐘寶申也坦承，無(wú)論隆基綠能還是愛(ài)旭股份，目前BC電池環(huán)節(jié)工序更多，成本比TOPCon高，但未來(lái)BC降本手段非常多。

陳剛也表示，在組件端，BC的材料成本已經(jīng)和TOPCon基本一致，意味著單瓦BOM(物料清單成本)比TOPCon低，只是由于初期BC電池設(shè)備投資高，要幫助設(shè)備廠商分?jǐn)偛糠盅邪l(fā)成本，導(dǎo)致BC電池綜合成本還有劣勢(shì)。

BC技術(shù)轉(zhuǎn)換效率更高、成本更高，客觀上有產(chǎn)品溢價(jià)要求，兩家企業(yè)在這方面也有共識(shí)。在陳剛看來(lái)，ABC組件比TOPCon溢價(jià)最低也有8%~10%，分布式產(chǎn)品溢價(jià)會(huì)更高;隆基此前也透露，公司二代BC組件在中國(guó)市場(chǎng)的定價(jià)將高于競(jìng)品0.1元/W。

此外，陳剛與鐘寶申對(duì)BC市場(chǎng)前景也做了預(yù)測(cè)并達(dá)成共識(shí)。“2024年SNEC展會(huì)期間,我曾打賭2029年BC市占率達(dá)到50%。”鐘寶申表示，如果BC像TOPCon一樣很快過(guò)剩，新的技術(shù)不能帶來(lái)商業(yè)價(jià)值，對(duì)企業(yè)而言并非好事。“站在商業(yè)角度，我更希望BC占據(jù)半壁江山的時(shí)間更晚一點(diǎn)，但現(xiàn)實(shí)而言，肯定比我打賭的時(shí)間早，可能會(huì)在2027或2028年。”他說(shuō)。

“我也希望慢一點(diǎn)，大家有序一點(diǎn)。”陳剛也提到，現(xiàn)在TOPCon產(chǎn)品不賺錢的原因是產(chǎn)能過(guò)剩，如果產(chǎn)業(yè)同行發(fā)揮自律精神，讓晶硅時(shí)代最后一個(gè)技術(shù)(指BC)有序發(fā)展，讓客戶、產(chǎn)業(yè)鏈獲益，企業(yè)也能夠把投資賺回來(lái)是最好的。

擴(kuò)容

記者注意到，就在兩家企業(yè)掌門人對(duì)話之際，圍繞BC產(chǎn)業(yè)的合縱連橫已經(jīng)拉開帷幕。其中，愛(ài)旭股份與高景太陽(yáng)能簽署了戰(zhàn)略合作，雙方還將整合銷售渠道與客戶資源，推動(dòng)BC組件多場(chǎng)景應(yīng)用。

值得一提的是，這次合作并非偶然，兩家企業(yè)不僅同處珠海，背后還都站著IDG資本，而且愛(ài)旭股份也參股高景太陽(yáng)能。今年1月5日，愛(ài)旭股份又與創(chuàng)維光伏簽署戰(zhàn)略合作。

隆基綠能也在“招兵買馬”，去年9月，金陽(yáng)新能源曾公告，公司間接全資附屬公司金陽(yáng)(泉州)已與鉅能及隆基簽訂合資協(xié)議。各方?jīng)Q定設(shè)立合資公司生產(chǎn)HBC太陽(yáng)能電池，將隆基綠能的西安航天產(chǎn)業(yè)基地四條PERC生產(chǎn)線升級(jí)為高效率HBC生產(chǎn)線。

“金陽(yáng)長(zhǎng)期研究HBC技術(shù)，但沒(méi)有大規(guī)模生產(chǎn)能力，隆基綠能此前淘汰的一部分PERC電池廠有場(chǎng)地資源，通過(guò)合作的方式開放給金陽(yáng)，也希望他們能夠成功。”鐘寶申說(shuō)。

去年11月，宜賓英發(fā)德耀科技有限公司、宜賓高新區(qū)與隆基綠能簽署了年產(chǎn)16GW HPBC電池片項(xiàng)目戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，三方將在HPBC電池生產(chǎn)、銷售及相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行廣泛協(xié)作，并于2025年建成首期6GW產(chǎn)能。

鐘寶申介紹，在與英發(fā)的合作中，前期產(chǎn)品基本上由隆基綠能銷售，后續(xù)也會(huì)允許合資公司對(duì)外銷售，但這部分需要給隆基綠能技術(shù)授權(quán)費(fèi)，基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和授權(quán)規(guī)則開展。“我們對(duì)這類合作持開放態(tài)度，現(xiàn)在市場(chǎng)上有大量TOPCon產(chǎn)能，這些產(chǎn)能也需要升級(jí)、發(fā)展、找出路，隆基愿意支持業(yè)內(nèi)同仁共同推動(dòng)技術(shù)發(fā)展。”他說(shuō)。

值得注意的是，一些TOPCon陣營(yíng)的廠商在對(duì)待BC技術(shù)上也展現(xiàn)出更大的靈活性。去年12月，協(xié)鑫集成發(fā)布了基于BC技術(shù)的GPC2.0高效組件;晶科能源表示，公司對(duì)BC相關(guān)研發(fā)的領(lǐng)先性有信心，正在評(píng)估未來(lái)產(chǎn)能投入規(guī)模。TCL中環(huán)研究院副院長(zhǎng)張雪囡在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)提出，未來(lái)3~5年，BC技術(shù)將完成從小眾到主流的轉(zhuǎn)變過(guò)程。

交鋒

“現(xiàn)在BC單GW投資成本是2.5億~3億元，如果未來(lái)光伏市場(chǎng)年新增規(guī)模達(dá)到800~900GW，50%的主流份額意味著BC年出貨至少有400GW，對(duì)應(yīng)的產(chǎn)能規(guī)模要在500GW以上，這意味著需要的投資高達(dá)1250億~1500億元，新建產(chǎn)能的資金來(lái)自哪里?”

針對(duì)BC陣營(yíng)提出3~5年成為市場(chǎng)主流的觀點(diǎn)，近日，天合光能產(chǎn)品戰(zhàn)略與市場(chǎng)負(fù)責(zé)人張映斌在接受記者采訪時(shí)進(jìn)行了反駁。

據(jù)張映斌分析，潛在資金有三類——有實(shí)力的公司自籌、資本市場(chǎng)融資及地方政府支持。在全行業(yè)虧損背景下，企業(yè)資金留存及籌措能力不言而喻，自籌難度不小;對(duì)這一輪TOPCon產(chǎn)能的支持已經(jīng)消耗了很多地方政府資源，這部分投入也會(huì)適當(dāng)收縮。

融資主要取決于BC產(chǎn)品的盈利能力是不是比TOPCon強(qiáng)、是否有更高投資回報(bào)。張映斌提供的數(shù)據(jù)顯示，在TOPCon2.0時(shí)代，BC與TOPCon的成本差必須降到每瓦2~3分錢，再通過(guò)終端給予BC溢價(jià)從而覆蓋成本實(shí)現(xiàn)毛利打平，但當(dāng)前TOPCon盈利水平不佳，BC技術(shù)的投資回報(bào)也并不理想，“我們的測(cè)算顯示，BC項(xiàng)目的投資可能5、6年都收不回來(lái)，這能給資本市場(chǎng)帶來(lái)很大想象空間嗎?”

在張映斌看來(lái)，BC未來(lái)要新增500GW產(chǎn)能困難很大，但也并非完全不可能，“如果BC組件功率與TOPCon拉開顯著差距并實(shí)現(xiàn)單瓦成本持平，或許是一個(gè)機(jī)會(huì);目前而言，投資動(dòng)力是不足的，缺乏想象空間，BC要做半壁江山，這500GW必須明確誰(shuí)來(lái)投、誰(shuí)給錢”?

記者注意到，在上述對(duì)話中，兩家BC企業(yè)均提到了各自產(chǎn)能規(guī)劃。據(jù)鐘寶申介紹，2025年一季度，隆基綠能將有20GW的BC二代產(chǎn)能投入市場(chǎng)，到年底將建成50GW。“到2026年，我們希望隆基綠能的產(chǎn)能全部遷移到BC二代，甚至更新一代的BC產(chǎn)品上來(lái)。結(jié)合已有產(chǎn)能，到2026年底，公司BC產(chǎn)能會(huì)達(dá)到100GW左右。”

“愛(ài)旭股份有三個(gè)BC生產(chǎn)基地，其中，珠?；?0GW、義烏15GW、濟(jì)南10GW，三個(gè)基地中遠(yuǎn)期規(guī)劃能夠滿足100GW左右的客戶需要。”不過(guò)，陳剛坦承，中遠(yuǎn)期規(guī)劃要參考市場(chǎng)情況和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)等逐步實(shí)施，并不像隆基綠能一樣有明確的2026年要達(dá)到100GW的目標(biāo)。

一位業(yè)內(nèi)人士從出貨規(guī)模角度測(cè)算了BC的發(fā)展情況，“根據(jù)一線廠商已公開的產(chǎn)能規(guī)劃，并考慮英發(fā)等跟隨廠商情況，2025年全行業(yè)BC組件出貨規(guī)模大概在50GW左右，2026年BC出貨規(guī)模也僅僅會(huì)提升到80~90GW，距離半壁江山相去甚遠(yuǎn)。”

鐘寶申在上述對(duì)話中透露，2025年，考慮到公司一季度及年底BC產(chǎn)能將分別達(dá)到20GW、50GW，全年的BC組件銷量約在30GW左右，出貨占比會(huì)提高到1/3左右。

市場(chǎng)對(duì)于BC的另一點(diǎn)質(zhì)疑是雙面率不高。張映斌表示，BC廠商宣稱能縮小雙面率差距，但短期內(nèi)TOPCon組件的雙面率至少要高出10%。按照他的說(shuō)法，TOPCon組件的背面功率是免費(fèi)贈(zèng)送的，BC組件將正面柵線移到了背面，不僅贈(zèng)送功率少了，正面的單瓦收費(fèi)還更貴了。

升級(jí)

“市場(chǎng)上有非常多TOPCon產(chǎn)能處于開不滿甚至閑置狀態(tài)，這些基礎(chǔ)設(shè)施不應(yīng)該白白浪費(fèi)，可以通過(guò)提高產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)推動(dòng)技術(shù)升級(jí)并得到合理利用。”鐘寶申點(diǎn)出了TOPCon廠商面臨的困境——產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格超跌、盈利難度大。接近1000GW的龐大TOPCon產(chǎn)能何去何從，也成為BC陣營(yíng)攻擊的靶點(diǎn)。

不過(guò)，面對(duì)BC陣營(yíng)不斷地“跑馬圈地”，TOPCon陣營(yíng)也已有應(yīng)對(duì)之策，雖然業(yè)內(nèi)普遍共識(shí)是不會(huì)再去新建TOPCon產(chǎn)能，但TOPCon仍有改造升級(jí)空間。去年底，天合光能先后發(fā)布i-TOPCon Ultra技術(shù)電池及搭載該電池的組件產(chǎn)品，推動(dòng)TOPCon從1.0邁向2.0階段。

張映斌向記者提供的數(shù)據(jù)顯示，升級(jí)1GW的TOPCon設(shè)備大概需要3000萬(wàn)~5000萬(wàn)元。其中，主要投資是電池設(shè)備改造，大概3000萬(wàn)元左右，組件設(shè)備也需要一些投入。“目前情況下，新建10GW的BC產(chǎn)能投入可以改造近100GW的TOPCon2.0產(chǎn)線，用最小的代價(jià)改造升級(jí)更多既有產(chǎn)能，并且TOPCon2.0的價(jià)值不亞于BC。”

張映斌介紹，2.0時(shí)代，在中版型組件上，TOPCon與BC的功率較為接近，可能會(huì)陷入同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng);而面向地面電站的大版型TOPCon組件功率可以做到760W，度電成本更有競(jìng)爭(zhēng)力;小版型TOPCon組件也會(huì)更加兼顧美學(xué)設(shè)計(jì)，爭(zhēng)取細(xì)分市場(chǎng)。

值得注意的是，去年10月，晶科能源也推出了第三代N型TOPCon Tiger Neo 3.0光伏組件，核心參數(shù)顯示，旗艦產(chǎn)品分別提供高達(dá)670W和495W的功率輸出，轉(zhuǎn)換效率24.8%。在雙面組件版本中，雙面率最高可達(dá)85%。主流量產(chǎn)功率平均高于市場(chǎng)其他產(chǎn)品40W。

根據(jù)晶科能源的規(guī)劃，第三代Tiger Neo預(yù)計(jì)將在2025年邁入量產(chǎn)，成為業(yè)界在效率、功率、雙面率上均為最先進(jìn)的產(chǎn)品。實(shí)際上，這與天合光能TOPCon2.0產(chǎn)品的量產(chǎn)節(jié)奏一致。

“2025年，領(lǐng)先的650W以上雙面組件供應(yīng)在較高的需求下勢(shì)必產(chǎn)能緊張，可能無(wú)法滿足所有的需求和獲得足夠的產(chǎn)能分配。新品定價(jià)上會(huì)結(jié)合供求和產(chǎn)能實(shí)際情況，遵循客戶投資回報(bào)率合理的進(jìn)價(jià)底線來(lái)制定。”言下之意，晶科尋求新一代TOPCon產(chǎn)品的溢價(jià)，這與天合光能在TOPCon2.0產(chǎn)品上的定價(jià)策略一致。

按照張映斌的說(shuō)法，TOPCon2.0之后還有3.0，將時(shí)間拉長(zhǎng)，公司看好的方向是TOPCon與鈣鈦礦的疊層技術(shù)。事實(shí)上，晶科能源1月初也宣布，公司研制的鈣鈦礦/TOPCon疊層電池取得重大突破，轉(zhuǎn)化效率高達(dá)33.84%，再破紀(jì)錄。

業(yè)內(nèi)也有不同觀點(diǎn)，上海交通大學(xué)太陽(yáng)能研究所所長(zhǎng)沈文忠認(rèn)為，2024年下半年以來(lái)，TOPCon提效進(jìn)程不如前一年迅猛，最大問(wèn)題是雙面鈍化應(yīng)用面臨較大挑戰(zhàn)。另外，由于原理及工藝上的差異，TOPCon疊層電池產(chǎn)業(yè)化會(huì)更難，“我判斷5年后可能會(huì)有一些疊層電池中試線或小規(guī)模GW級(jí)量產(chǎn)線，這條路有70%~80%的可能性(成功)”。

懸念

光伏電池技術(shù)酣戰(zhàn)之際，還有一項(xiàng)懸念待解——知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否會(huì)成為未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的壁壘?記者注意到，原本預(yù)計(jì)出席上述對(duì)話的還有TCL中環(huán)CEO王彥君，但最終并未成行，“BC聯(lián)盟”成色也受到影響。記者注意到，TCL中環(huán)旗下的Maxeon擁有大量BC技術(shù)專利，業(yè)內(nèi)判斷這有可能成為其殺手锏，而TCL中環(huán)將在接下來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中扮演何種角色?

事實(shí)上，Maxeon此前曾多次揮動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)大棒。此前，Maxeon曾起訴愛(ài)旭股份的ABC技術(shù)涉及對(duì)其專利侵權(quán)，也曾就疊瓦專利起訴通威股份，對(duì)阿特斯發(fā)起TOPCon專利侵權(quán)訴訟。

在上述對(duì)話中，陳剛表示，BC產(chǎn)業(yè)的開放開發(fā)是主旋律，但應(yīng)建立在尊重知識(shí)產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上。“早期的研發(fā)成本和未來(lái)抄襲的成本是不一樣的，這些成本應(yīng)該通過(guò)公平、公正的方法讓整個(gè)行業(yè)來(lái)分?jǐn)偂?rdquo;

陳剛希望行業(yè)內(nèi)能夠形成一些共識(shí)，制定所有人遵守的規(guī)則，既讓率先投入的企業(yè)繼續(xù)開發(fā)，也讓后進(jìn)者分享技術(shù)紅利。鐘寶申也強(qiáng)調(diào)了規(guī)則的重要性，“我們希望BC技術(shù)的發(fā)展有序、有規(guī)則，大家能夠尊重知識(shí)產(chǎn)權(quán)，獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的方式也應(yīng)該符合商業(yè)準(zhǔn)則及法律要求。”

“Maxeon在30多個(gè)國(guó)家擁有IBC電池結(jié)構(gòu)專利、獨(dú)特材料及專有工藝等在內(nèi)的超過(guò)1900項(xiàng)專利。”據(jù)張雪囡介紹，Maxeon的前身SunPower在美國(guó)申請(qǐng)的專利是最多的，而且美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)非常強(qiáng)，專利質(zhì)量比較高，這對(duì)TCL中環(huán)在BC方向上的布局有很大幫助。

張雪囡表示，TCL中環(huán)將與Maxeon共同推進(jìn)下一代IBC技術(shù)，也就是Maxeon第八代技術(shù)的研發(fā)活動(dòng)。“Maxeon在研發(fā)活動(dòng)上產(chǎn)生的技術(shù)進(jìn)步、知識(shí)產(chǎn)權(quán)都將被Maxeon和TCL中環(huán)所共有，雙方也會(huì)繼續(xù)積極推進(jìn)業(yè)務(wù)合作，在重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)進(jìn)行重大戰(zhàn)略重組。”

不僅僅是BC，2025年以來(lái)，TOPCon陣營(yíng)的晶科能源披露多起專利訴訟情況。公司起訴隆基綠能，要求后者立即停止侵害相關(guān)發(fā)明專利權(quán)，并賠償經(jīng)濟(jì)損失;起訴日本光伏企業(yè)VSUN Solar及其在美國(guó)和海外的相關(guān)實(shí)體侵犯專利。晶科能源表示，公司鼓勵(lì)通過(guò)專利授權(quán)、付費(fèi)使用的方法實(shí)現(xiàn)行業(yè)共贏，但對(duì)于“不打招呼，拿來(lái)就用”的做法也支持堅(jiān)決打擊。