從“全球銷售”到“本土制造”，光伏產(chǎn)業(yè)掀起新一輪出海中東熱潮。6月以來，包括晶科能源(688223.SH)、TCL中環(huán)(002129.SZ)、協(xié)鑫科技(3800.HK)、鈞達(dá)股份(002865.SZ)等多家頭部企業(yè)披露投資計(jì)劃，中東地區(qū)逐漸成為中國光伏企業(yè)投資新的熱土。
繼出海東南亞之后，光伏進(jìn)入出海中東的2.0版本。晶科能源副總裁錢晶日前在接受財(cái)聯(lián)社等媒體采訪時(shí)表示，新項(xiàng)目將是本地造、本地用，產(chǎn)品將主要供應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌?。以沙特工廠開始，晶科輸出的是技術(shù)、體系、經(jīng)驗(yàn)、人才、供應(yīng)鏈，甚至企業(yè)文化。
投資中東愿景美好，但要建立全新的供應(yīng)鏈體系依然是首要挑戰(zhàn)。分析人士表示，除了特殊氣候條件帶來的建設(shè)難度外，生產(chǎn)方面，海外地區(qū)原材料供應(yīng)問題會(huì)讓企業(yè)生產(chǎn)成本明顯增加。不過，據(jù)晶科能源介紹，沙特項(xiàng)目投產(chǎn)后將使用極具成本競爭力的可再生能源電力，綠色制造的同時(shí)，降低能源成本。
出海中東的新模式：本土化制造
2017年，沙特能源部提出可再生能源計(jì)劃(NREP)，到2030年沙特新能源發(fā)電裝機(jī)量將達(dá)58.7GW，占總發(fā)電裝機(jī)量的50%。
今年7月，晶科能源宣布，子公司晶科中東、PIF(沙特阿拉伯公共投資基金PIF)子公司RELC，以及VI將在沙特阿拉伯共同成立一家合資企業(yè)，分別持股40%、40%和20%。項(xiàng)目總投資約9.85億美元，用于建設(shè)10GW高效電池及組件項(xiàng)目，這也是晶科能源目前最大制造基地以及投資項(xiàng)目。
從行業(yè)角度來看，在初期，晶科能源的“走出去”戰(zhàn)略主要側(cè)重于產(chǎn)品出口。不過，隨著時(shí)間的推移，這一戰(zhàn)略已經(jīng)從簡單的全球營銷、到全球制造乃至全球投資。晶科能源副總裁錢晶表示，全球化戰(zhàn)略將從全球營銷和被動(dòng)的全球制造轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)的全球制造。
這也是中國光伏產(chǎn)業(yè)出海的一次新嘗試。此前的2011年，美國開始對(duì)我國實(shí)施反傾銷、反補(bǔ)貼的高稅率，我國主要光伏制造企業(yè)開始一輪長達(dá)十余年的出海東南亞進(jìn)程。
據(jù)機(jī)構(gòu)不完全統(tǒng)計(jì)，已有近20家中國光伏企業(yè)通過合資、并購、投資等方式在東南亞地區(qū)布局光伏上下游產(chǎn)能。據(jù)行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)Infolink Consulting統(tǒng)計(jì)，截至2023年，美國光伏電池組件有超過六成來自東南亞，其背后則是中國光伏制造企業(yè)的身影。
但隨著東南亞四國光伏關(guān)稅豁免期即將結(jié)束，以及美國新一輪光伏產(chǎn)品反傾銷調(diào)查的展開，中國光伏企業(yè)從東南亞借道出口美國的路徑或?qū)⑹茏?。東方不亮西方亮，中東開始成為光伏出海下一片熱土，晶科能源、TCL中環(huán)等產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)集中宣布，新的產(chǎn)能建設(shè)方案已經(jīng)開啟。
錢晶透露，晶科沙特工廠預(yù)計(jì)在2026年初左右投產(chǎn)，屆時(shí)將生產(chǎn)出“第一塊在沙漠生產(chǎn)的電池片”。沙特的雄厚財(cái)力和豐富資源，為大規(guī)模投資項(xiàng)目提供了充足的資金保障和資源支持，對(duì)于項(xiàng)目快速推進(jìn)至關(guān)重要。
目前，光伏產(chǎn)業(yè)正處于周期底部，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格處于低谷，盈利壓力貫穿各個(gè)環(huán)節(jié)，這激發(fā)了光伏企業(yè)走出去的熱情。錢晶認(rèn)為，企業(yè)需要根據(jù)不同市場的需求調(diào)整生產(chǎn)策略，僅僅提高生產(chǎn)效率和降低成本并不能解決產(chǎn)能過剩問題。
錢晶多次向財(cái)聯(lián)社記者提到本土化制造在新一輪光伏出海進(jìn)程中的重要性，“無論產(chǎn)品性價(jià)比多好，效率、功率多高，今后不被需要的產(chǎn)能就是過剩產(chǎn)能。”她認(rèn)為，本地制造的、綠電制造的、有當(dāng)?shù)胤?wù)團(tuán)隊(duì)支持的、有光儲(chǔ)一站式方案的，這種產(chǎn)能才是被需要的。
晶科能源計(jì)劃，沙特工廠的產(chǎn)品將主要供應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌?，?shí)現(xiàn)就地消納，意味著沙特工廠的產(chǎn)品定價(jià)不需考慮國際運(yùn)費(fèi)等成本，僅需平衡當(dāng)?shù)厣a(chǎn)成本等溢價(jià)因素即可。
從“單打獨(dú)斗”到結(jié)隊(duì)“抱團(tuán)”
需要注意的是，在2030愿景以及清潔能源替代的需求下，沙特以及中東地區(qū)作為新興市場，發(fā)展?jié)摿薮?。但作為一片未曾開拓的全新地區(qū)，出海中東依然充滿風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。
有上市公司人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，海外地區(qū)的原材料供應(yīng)渠道可能不如國內(nèi)便捷，可能會(huì)涉及更復(fù)雜的運(yùn)輸和貿(mào)易環(huán)節(jié)，從而導(dǎo)致成本的上升。此外，不同地區(qū)的原材料質(zhì)量可能存在差異，企業(yè)可能需要支付更高的價(jià)格來獲取符合生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的原料，這是出海中東初期的主要挑戰(zhàn)。
但光伏龍頭加速出海依然是必然趨勢。有分析人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者稱，一方面，國內(nèi)市場無論是生產(chǎn)還是銷售，都已趨于飽和，急需尋找新的市場空間。更重要的是，中國光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了從原材料供應(yīng)、設(shè)備制造到系統(tǒng)集成、運(yùn)維服務(wù)的完整產(chǎn)業(yè)鏈，具備進(jìn)一步全球化的輸出能力。
據(jù)錢晶介紹，初期，晶科沙特的工廠主要依靠國內(nèi)采購的原材料，類似于“把生雞蛋帶出去”的策略。隨著時(shí)間推移，晶科將考慮更多采用當(dāng)?shù)氐牟牧希@取決于當(dāng)?shù)毓?yīng)鏈的發(fā)展和成本效益分析。如果當(dāng)?shù)毓?yīng)商能提供更具成本效益的解決方案，晶科能源可能會(huì)轉(zhuǎn)向當(dāng)?shù)夭少彛@是全球化戰(zhàn)略的一部分。
在吸取東南亞出海經(jīng)驗(yàn)后，中企投資中東可能會(huì)少走很多彎路。在晶科能源看來，“抱團(tuán)”策略可以通過集體行動(dòng)降低風(fēng)險(xiǎn)并共享收益。晶科能源計(jì)劃在沙特逐步建立當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)鏈，以減少對(duì)進(jìn)口材料的依賴。這不僅能降低成本，還能提高供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。
值得一提的是，此輪光伏出海中東的浪潮中，亦有TCL中環(huán)身影。作為硅片環(huán)節(jié)雙龍頭之一，TCL中環(huán)與PIF以及VI成立合資公司，共同在沙特建設(shè)年產(chǎn)20GW光伏晶體晶片項(xiàng)目。TCL中環(huán)表示，將支持沙特建立光伏晶體晶片的工業(yè)能力，支持區(qū)域高技術(shù)人才培育，推動(dòng)中東地區(qū)的綠色能源轉(zhuǎn)型并有效輻射中東、北非及歐洲市場。
與上一輪出海東南亞有顯著不同的是，此輪光伏出海中東，多采取合資公司形式。在目前已披露的投資計(jì)劃中，晶科能源和TCL中環(huán)均采取合資公司形式，其中，TCL中環(huán)與PIF、VI的合作中，項(xiàng)目子公司持股40%，PIF和VI則分別持股40%和20%。
錢晶表示，在項(xiàng)目公司的高層管理中，也會(huì)采取雙方競聘形式，充分利用雙方的優(yōu)勢，提高管理效率和決策質(zhì)量。
