3月2日，國家電投作為發(fā)起人的新能源封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（簡稱“國家電投新能源REIT”）正式獲得中國證監(jiān)會批復(fù)及上交所無異議函，為我國公募REITs資本市場注入了全新的資產(chǎn)類型，是國家電投通過資本運作助力綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的良好實踐。
試點爭先 打造全新資產(chǎn)類型
為深入貫徹金融創(chuàng)新協(xié)同產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理念，落實國辦發(fā)〔2022〕19號文件“盤活存量資產(chǎn)、擴大有效投資”精神，國家電投積極籌備新能源公募REITs項目試點，在全面開展底層資產(chǎn)篩選、深入做實方案研究論證的基礎(chǔ)上，優(yōu)選江蘇公司海上風電項目進行首單嘗試。
國家電投新能源REIT由江蘇公司作為原始權(quán)益人，江蘇海風擔任運營管理機構(gòu)，底層資產(chǎn)為國家電投江蘇公司旗下濱海北H1、濱海北H2海上風電場和配套運維驛站，屬于國家發(fā)改委《關(guān)于進一步做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點工作的通知》（發(fā)改投資〔2021〕958號）納入試點范圍的新能源基礎(chǔ)設(shè)施。該項目于今日正式獲得證監(jiān)會及上交所批復(fù)，標志著我國公募REITs資本市場實現(xiàn)資產(chǎn)類型新突破，具有里程碑式的重要意義。
向海爭風 綠電亮相資本市場
國家電投新能源REIT的底層資產(chǎn)位于“海上風電第一城”江蘇省鹽城市，合計裝機規(guī)模50萬千瓦。其中，濱海北H1項目裝機規(guī)模10萬千瓦，于2016年6月并網(wǎng)發(fā)電，是國家能源局《國能新能〔2014〕530號》批準的全國44個海上風電項目中第一個投產(chǎn)的項目，是風電行業(yè)首個榮獲“國家優(yōu)質(zhì)工程金獎”殊榮的項目，同時也是風電行業(yè)唯一入選中華人民共和國成立70周年工程建設(shè)行業(yè)百個“經(jīng)典工程”的項目；濱海北H2項目裝機規(guī)模40萬千瓦，于2018年6月并網(wǎng)發(fā)電，是并網(wǎng)當時亞洲單體容量最大的海上風電場項目。
截至2022年底，國家電投清潔能源裝機占比達到65.8%。光伏發(fā)電裝機規(guī)模、新能源發(fā)電裝機規(guī)模、可再生能源發(fā)電裝機規(guī)模均位居世界第一，為該項目未來擴募提供了堅實基礎(chǔ)。
創(chuàng)新融合 展現(xiàn)綠色資本價值
預(yù)計此次海上風電公募REIT最終發(fā)行規(guī)模不低于71.65億元，可為國家電投引入權(quán)益資金44.18億元、支持擴大投資規(guī)模221億元，能夠有效帶動清潔能源項目投資，形成存量資產(chǎn)和新增投資協(xié)同共進的良性循環(huán)。
作為全國首單央企新能源公募REITs，國家電投新能源REIT還將在上交所掛牌上市，打造了國家電投又一資產(chǎn)上市平臺，后期可通過擴募方式持續(xù)裝入清潔能源資產(chǎn)，為國家電投綠色低碳發(fā)展提供長期、可靠的權(quán)益融資渠道，是國家電投以資本運作推動清潔能源可持續(xù)發(fā)展的有益探索。
長期以來，國家電投堅持“以融促產(chǎn)、以融強產(chǎn)”的產(chǎn)融結(jié)合道路，不斷加快金融創(chuàng)新，針對REITs融資體系，積極研究搭建公募REITs、類REITs和Pre-REITs相互銜接、互為補充、全品類全周期覆蓋的創(chuàng)新投融資模式，打造“上市公司+公募REITs”雙資本運作平臺。國家電投新能源REIT的成功獲批，是上述實踐的重要成果，有助于構(gòu)建多層次資本運作體系、打通資產(chǎn)運營“投融管退”全周期運營機制，為加快推進國家電投“2035一流戰(zhàn)略”、實現(xiàn)建成具有全球競爭力的世界一流清潔能源企業(yè)的宏偉目標提供了有力支撐。
