又是一年冬供時(shí)。過去五年因“煤改氣”推升全社會用氣需求，國內(nèi)天然氣行業(yè)每到冬季都要面臨市場緊平衡的考驗(yàn)。今年以來持續(xù)寬幅波動(dòng)的國際能源市場，多維度挑戰(zhàn)和不確定性進(jìn)一步增加。國內(nèi)天然氣行業(yè)增強(qiáng)產(chǎn)供儲銷韌性、推進(jìn)市場化改革的緊迫性一再提升。對于天然氣行業(yè)的“毛細(xì)血管”——城市燃?xì)馄髽I(yè)而言，則需要在愈趨復(fù)雜的市場環(huán)境中尋求可持續(xù)發(fā)展路徑。

2022年市場回顧：氣價(jià)高企，下游需求承壓

受國際地緣沖突影響，今年以來全球能源價(jià)格大幅波動(dòng)，歐洲氣價(jià)大漲，帶動(dòng)亞太地區(qū)液化天然氣(LNG)進(jìn)口成本走高。前三季度，歐洲TTF現(xiàn)貨均價(jià)達(dá)到60美元/百萬英熱，同比漲幅267%，反映亞太地區(qū)的價(jià)格指數(shù)JKM現(xiàn)貨均價(jià)47.6美元/百萬英熱，同比上漲154%。中國自2022年2月開始逐步大幅減少LNG現(xiàn)貨進(jìn)口，1-8月LNG進(jìn)口量同比縮減了151億立方米(折合氣態(tài))，同比下降21.3%。

國際市場價(jià)格翻倍，國內(nèi)市場跟漲，上游市場價(jià)格傳導(dǎo)到下游。據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)，今年1-8月，中國進(jìn)口LNG和管道天然氣的均價(jià)同比漲幅分別高達(dá)80%和42%。而進(jìn)口天然氣占國內(nèi)消費(fèi)量約40%-45%，其進(jìn)口價(jià)格上漲，拉動(dòng)同期國內(nèi)用氣的整體綜合成本增加約30%。

根據(jù)中國城市燃?xì)鈪f(xié)會(中燃協(xié))的調(diào)研，今年采暖季期間，部分全國性的城市燃?xì)馄髽I(yè)的非居民氣價(jià)漲幅超過60%，部分直轄市所屬的燃?xì)馄髽I(yè)的非居民氣價(jià)漲幅超過20%。以河北地區(qū)市場為例，據(jù)隆眾資訊，今年1-10月河北的LNG市場均價(jià)同比上漲了42%，管道氣工業(yè)用戶價(jià)格上漲了12%。

和供應(yīng)側(cè)的價(jià)格相比，需求側(cè)則呈現(xiàn)“冰火兩重天”。國內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)、經(jīng)濟(jì)增速放緩、天然氣價(jià)格高企等多重因素制約了終端天然氣需求。主力消費(fèi)市場受防疫管控的影響，工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)影響較大，天然氣需求在春夏兩季提前進(jìn)入“淡季更淡”狀態(tài)。

根據(jù)國家發(fā)改委的統(tǒng)計(jì)，2022年1-8月中國天然氣表觀消費(fèi)量同比下降0.6%。業(yè)界普遍預(yù)計(jì)今年全年的天然氣消費(fèi)量同比持平或略微下降，這與過去五年5-18%的同比增幅形成鮮明對比，是近十年來最低的同比增速。

從用氣終端的經(jīng)營情況來看，國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，今年1-8月全國前十大用氣行業(yè)除化工以外的利潤總額均少于去年同期，行業(yè)景氣度下降疊加高氣價(jià)，導(dǎo)致相關(guān)行業(yè)用氣水平下降。

城燃順價(jià)難題

國內(nèi)天然氣產(chǎn)業(yè)從氣源到消費(fèi)端，可分為上游(油氣企業(yè))、中游(管道運(yùn)輸)、下游(城市燃?xì)?及終端用戶(工業(yè)、商業(yè)和居民)。目前天然氣順價(jià)問題集中在下游和終端消費(fèi)環(huán)節(jié)，存在不同氣源價(jià)格透明度有待提升、價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制難以落實(shí)等問題。

在全球天然氣供應(yīng)趨緊，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩、疫情反復(fù)等困難疊加的背景下，中國的上游油氣企業(yè)面臨國際能源價(jià)格波動(dòng)，天然氣進(jìn)口價(jià)格水漲船高，現(xiàn)貨尤甚。

天然氣需求的峰谷差在華北地區(qū)尤為凸顯，冬季的保供的價(jià)格壓力放大。以京津冀地區(qū)為例，高峰月的日均銷售氣量是淡季月份的4-5倍。城市燃?xì)馕飪r(jià)部門在制定居民與非居民價(jià)格時(shí)，一直執(zhí)行的是交叉補(bǔ)貼政策，即，居民氣價(jià)維持平穩(wěn)，工商業(yè)用戶承擔(dān)絕大部分的價(jià)格波動(dòng)。

進(jìn)入10月，已有部分地區(qū)出臺2022年冬季非居民氣價(jià)調(diào)整政策，但用氣終端的價(jià)格上限調(diào)整幅度，不及進(jìn)口氣價(jià)以及上游氣源供應(yīng)商對下游分銷商的漲價(jià)幅度。其中，北京非居民用管道銷售氣價(jià)上浮0.43元/立方米，漲幅15%-18%不等;內(nèi)蒙古非居民用氣銷售價(jià)格上調(diào)0.2-0.53元/立方米，幅度9%-19%不等。

相比工商業(yè)用戶，居民氣價(jià)倒掛更為嚴(yán)重。居民用戶的氣價(jià)由地方物價(jià)部門統(tǒng)一制定，調(diào)價(jià)需履行聽證程序，常年維持不變;工商業(yè)用戶、氣電廠和大工業(yè)用戶則由物價(jià)部門規(guī)定最高限價(jià)，雖然通常是價(jià)格聯(lián)動(dòng)，但幅度和時(shí)效性均低于和滯后上游調(diào)價(jià)。

盡管從全國、全年視角看，居民氣量占比較低，2021年，以民用和商業(yè)、采暖需求為主的城市燃?xì)庹急葹?2%，但在部分地區(qū)的部分時(shí)段，如華北地區(qū)在冬季采暖期間，居民用氣占整體用氣量的比例高達(dá)50%-60%。

由此，居民用氣的主要供應(yīng)商——城燃企業(yè)常年面臨季節(jié)性的“三重夾擊”：更緊張的供應(yīng)、更高的上游氣價(jià)、更多的居民用氣需要保證。

北方清潔采暖地區(qū)矛盾體現(xiàn)在兩個(gè)方面。第一，增量氣價(jià)格與銷售價(jià)格倒掛，物價(jià)部門的調(diào)價(jià)很難彌補(bǔ)采銷差價(jià)，但是燃?xì)馄髽I(yè)往往是上游氣源的價(jià)格接收者;其二，要保證新增民生用氣，特別是集中供暖用氣，供暖用氣政府定價(jià)較低，有限的存量資源要保證新增供暖，勢必壓減工商業(yè)氣量，或讓工商業(yè)承擔(dān)高氣價(jià)。

今年上半年，在國家發(fā)改委制定的《2022年天然氣中長期合同簽訂履約工作方案》的指導(dǎo)下，部分省份的政府部門出臺相應(yīng)的政策要求，當(dāng)?shù)氐奶烊粴夥咒N商(多為城市燃?xì)馄髽I(yè))與上游天然氣供應(yīng)商(以“三桶油”為代表)之間簽訂的合同氣量應(yīng)不低于前一年(即2021年)實(shí)際消費(fèi)量的105%。

盡管如此，實(shí)際的合同簽訂情況不盡人意。據(jù)中燃協(xié)的調(diào)研，大部分城市燃?xì)馄髽I(yè)2022年的實(shí)際合同量僅為2021年的80%-90%，且在需求高峰期的冬季，未確定分月度的合同量。在中石油、中石化的年度管道氣合同定價(jià)方案中，綜合價(jià)格較基準(zhǔn)門站價(jià)格的上浮比例普遍超過35%，城市燃?xì)馄髽I(yè)成本壓力陡增。此外，上游企業(yè)還要求10%-15%的氣量執(zhí)行JKM現(xiàn)貨價(jià)格，意味著這部分氣量將直面波動(dòng)劇烈的國際市場敞口。

中燃協(xié)指出，實(shí)際運(yùn)營當(dāng)中，天然氣上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制難落實(shí)。一方面，部分省份的非居民氣價(jià)調(diào)價(jià)周期長達(dá)一年，無法及時(shí)反映企業(yè)成本變化;另一方面，調(diào)價(jià)幅度往往與上游不匹配，部分省份價(jià)格聯(lián)動(dòng)存在上限要求，但上游已經(jīng)大幅漲價(jià)，城市燃?xì)馄髽I(yè)無法同幅疏導(dǎo)。另外，不少省份價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制、成本監(jiān)審規(guī)則是在3年前制定的，且只對一部分供氣量試行價(jià)格聯(lián)動(dòng)，不能及時(shí)適應(yīng)新的價(jià)格形勢變化。

以中石油為代表的“三桶油”在銷售不同氣源時(shí)采取的價(jià)格策略大體如下：價(jià)格相對平穩(wěn)的進(jìn)口管道氣和長協(xié)LNG保持不虧損，利潤主要靠銷售國產(chǎn)氣賺取，以彌補(bǔ)進(jìn)口LNG現(xiàn)貨的大額虧損。再根據(jù)上游氣源的氣量和成本劃分不同層級，匹配下游分銷商和直供用戶對價(jià)格的接受度進(jìn)行區(qū)分定價(jià)。

從2021年的全國氣源構(gòu)成來看，46%的供應(yīng)來自于成本較低的國產(chǎn)常規(guī)氣，上游綜合成本平均低于1元/立方米(氣態(tài))，占比16%的進(jìn)口管道氣成本稍高，平均1.3元/立方米，這兩類供應(yīng)主要由三大國有石油公司壟斷。進(jìn)口LNG占比29%，價(jià)格較高，約2.6元/立方米，三大油也是主要的進(jìn)口方。

國家發(fā)展改革委價(jià)格成本調(diào)查中心副主任秦成華在發(fā)表于《城市燃?xì)狻冯s志的文章中指出，目前國內(nèi)管道氣源的省級門站價(jià)格仍實(shí)行指導(dǎo)價(jià)格管理，允許根據(jù)市場供求情況最多上浮20%。在氣源多元化供應(yīng)和管道互聯(lián)互通逐步發(fā)展的情況下，在省級門站已難以分清進(jìn)口氣源和國產(chǎn)氣源。“三大油”掌握了國內(nèi)市場的大部分氣源，且進(jìn)口管道氣、LNG與國產(chǎn)氣在管網(wǎng)中相互融通，并按照存量氣(2017年的用氣量作為基準(zhǔn))、增量氣、居民和非居民氣等分類劃分價(jià)格。因此，由于管道氣源市場價(jià)格波動(dòng)的透明度不高，甚至有時(shí)還存在漲價(jià)通知滯后倒找后賬的情況，對及時(shí)實(shí)施合理的價(jià)格聯(lián)動(dòng)也造成一定的困難。

秦成華建議，考慮到“三大油”在氣源市場居于主導(dǎo)地位，根據(jù)當(dāng)前保供穩(wěn)價(jià)的形勢要求，應(yīng)督促其建立公平合理的管輸氣量資源分配機(jī)制，并提高氣源銷售價(jià)格政策的透明度。此外，應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)城市燃?xì)馊轿粌r(jià)格聯(lián)動(dòng)，逐步緩解居民氣與非居民氣交叉補(bǔ)貼嚴(yán)重的矛盾。對城市燃?xì)獾乃懈黝愑脩?，都?yīng)建立公平合理的采購成本和配氣成本分擔(dān)機(jī)制。

市場化改革更待深入

在重慶油氣交易中心于11月初舉辦的行業(yè)會議上，中燃協(xié)副秘書長呂淼對城市燃?xì)馄髽I(yè)更好的參與市場建設(shè)提出三個(gè)建議：第一，加快儲備調(diào)峰能力建設(shè)，更大程度地滿足冬季調(diào)峰用氣需求;第二，推進(jìn)城市燃?xì)馄髽I(yè)管網(wǎng)串聯(lián)，形成管網(wǎng)互通、資源互保的形勢;第三，上中下游企業(yè)共同落實(shí)保供責(zé)任，互相給與資源、通道和市場方面的支持，各級政府部門積極協(xié)調(diào)上游氣源單位，按照采暖季居民氣量足額供應(yīng)，保證最基礎(chǔ)的需求。

2019年國家管網(wǎng)集團(tuán)的成立，為“管住中間、放開兩頭”的市場格局改革邁出了關(guān)鍵一步，但“全國一張網(wǎng)”的格局尚未完全形成，僅有7個(gè)省級管網(wǎng)合并納入國家管網(wǎng)體系，后續(xù)天然氣市場化改革的重點(diǎn)方向?qū)⒃谑〖壒芫W(wǎng)改革，疏通基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、區(qū)域交易和價(jià)格壁壘等“堵點(diǎn)”。

中共中央、國務(wù)院于4月發(fā)布的《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》, 針對天然氣管網(wǎng)的內(nèi)容繼承了十三五期間油氣行業(yè)體制改革、基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通和第三方開放等核心議題，并重申加強(qiáng)對電網(wǎng)、油氣管網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)型自然壟斷環(huán)節(jié)的監(jiān)管，作為全國統(tǒng)一市場反壟斷要求的一部分。

監(jiān)管部門已推出油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開放的管理辦法及管輸費(fèi)“一區(qū)一價(jià)”定價(jià)方案，致力于氣價(jià)和管輸價(jià)格分離，作為天然氣市場化改革和基礎(chǔ)設(shè)施向第三方開放的重要條件。但當(dāng)前國內(nèi)氣源供應(yīng)仍處于寡頭壟斷格局，國產(chǎn)氣和進(jìn)口氣的供應(yīng)主體尚未充分多元化，即便整體方向遵循“隨行就市”原則，但強(qiáng)勢的供應(yīng)方擁有更多定價(jià)話語權(quán)，在當(dāng)前順價(jià)機(jī)制下，高氣價(jià)向下游傳導(dǎo)，不利于下游需求可持續(xù)發(fā)展。

2021年5月發(fā)改委《“十四五”時(shí)期深化價(jià)格機(jī)制改革行動(dòng)方案》提出，根據(jù)天然氣管網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施獨(dú)立運(yùn)營及勘探開發(fā)、供氣和銷售主體多元化進(jìn)程，穩(wěn)步推進(jìn)天然氣門站價(jià)格市場化改革，完善終端銷售價(jià)格與采購成本聯(lián)動(dòng)機(jī)制。積極協(xié)調(diào)推進(jìn)城鎮(zhèn)燃?xì)馀渌途W(wǎng)絡(luò)公平開放，減少配氣層級，嚴(yán)格監(jiān)管配氣價(jià)格，探索推進(jìn)終端用戶銷售價(jià)格市場化。

城燃企業(yè)也在積極拓展更多元的氣源渠道，在氣量和氣價(jià)方面爭取更多的主動(dòng)性。地方省級天然氣公司、大型城燃企業(yè)和民營天然氣企業(yè)積極簽訂進(jìn)口LNG長協(xié)，布局LNG接收站建設(shè)。2021年以來，中國公司新簽訂的26個(gè)LNG長協(xié)中，有17個(gè)來自于“三桶油”之外的第二梯隊(duì)天然氣市場參與者，多為民營企業(yè)和地區(qū)能源公司。未來隨著進(jìn)口LNG參與主體增加，管網(wǎng)運(yùn)銷分離機(jī)制逐步完善，將助推天然氣市場化程度愈加完善。