2022年7月4日，江蘇華盛鋰電材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱：華盛鋰電)正式啟動(dòng)發(fā)行申購(gòu)，預(yù)計(jì)發(fā)行新股2800.00萬(wàn)股，這意味著公司即將踏上登陸資本市場(chǎng)新征程。

華盛鋰電作為一家專注于鋰電池電解液添加劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，近年來(lái)深度受益于動(dòng)力電池、3C電子和儲(chǔ)能電池等下游行業(yè)的高速發(fā)展趨勢(shì)，公司市場(chǎng)需求基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)且穩(wěn)定，目前正處于快速發(fā)展期。也基于此，對(duì)于公司本次發(fā)行，資本市場(chǎng)給予了高度關(guān)注。

公開(kāi)資料顯示，華盛鋰電早在2003年便進(jìn)入鋰電池電解液添加劑市場(chǎng)，先發(fā)優(yōu)勢(shì)顯著。據(jù)了解，目前公司主要產(chǎn)品已涵蓋電子化學(xué)品及特殊有機(jī)硅兩大系列，產(chǎn)品在高度覆蓋中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，還出口日本、韓國(guó)、美國(guó)、歐洲、東南亞等國(guó)家和地區(qū)。在電子化學(xué)品領(lǐng)域，公司是碳酸亞乙烯酯(VC)和氟代碳酸乙烯酯(FEC)市場(chǎng)領(lǐng)先的供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源汽車(chē)、電動(dòng)兩輪車(chē)、電動(dòng)工具等眾多領(lǐng)域，其中VC作為公司核心產(chǎn)品，2021年?duì)I收為6.39億元，占總營(yíng)收63.04%，是主要收入來(lái)源之一。

自主創(chuàng)新賦能核心產(chǎn)品

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)

創(chuàng)新是民族進(jìn)步之靈魂，也是企業(yè)發(fā)展之不竭動(dòng)力。華盛鋰電自成立之日起，從未停止創(chuàng)新的腳步，并把自主創(chuàng)新視為自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而不斷加大研發(fā)投入。2019-2021年，公司研發(fā)支出分別為2331.12萬(wàn)元、2600.47萬(wàn)元和4936.67萬(wàn)元，呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而近三年研發(fā)費(fèi)用合計(jì)近億元，占營(yíng)業(yè)收入比例超5%。

為了在激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，公司高度重視研發(fā)人才培養(yǎng)，近三年，公司研發(fā)人員占員工總數(shù)分別為12.18%、13.11和11.13%，穩(wěn)健保持在10%以上。長(zhǎng)期以來(lái)，研發(fā)團(tuán)隊(duì)緊跟下游市場(chǎng)需求和前沿技術(shù)，研發(fā)方向重點(diǎn)聚焦核心產(chǎn)品，通過(guò)自主創(chuàng)新在鋰電池電解液添加劑和特殊有機(jī)硅領(lǐng)域擁有多項(xiàng)核心技術(shù)，并持續(xù)打造業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的強(qiáng)勁引擎。

在VC產(chǎn)品生產(chǎn)方面，公司自主研究新的細(xì)節(jié)控制技術(shù)，開(kāi)發(fā)了新型紫外發(fā)光裝置，優(yōu)化光強(qiáng)和電壓參數(shù)，進(jìn)一步提升光催化氯化工藝反應(yīng)效率，與此同時(shí)，公司還獨(dú)立設(shè)計(jì)了連續(xù)精餾工藝，使產(chǎn)品品質(zhì)和產(chǎn)品收率得到同步提升。而針對(duì)VC產(chǎn)品熱穩(wěn)定性、光穩(wěn)定性等性能差的問(wèn)題，公司自主開(kāi)發(fā)了抑制VC變色和變質(zhì)的方法，有效保障產(chǎn)品在全球范圍的可靠交付。

在FEC產(chǎn)品生產(chǎn)方面，華盛鋰電自主研發(fā)的鹵素置換工藝相比傳統(tǒng)工藝路線具有生產(chǎn)裝備投資少、生產(chǎn)安全性高、產(chǎn)品成本低等特點(diǎn)，且在產(chǎn)品純度、色度、水分等重點(diǎn)指標(biāo)方面均處于行業(yè)先進(jìn)水平。而除了工藝路線外，公司進(jìn)一步開(kāi)發(fā)了配套技術(shù)以確保產(chǎn)品在質(zhì)量、成本以及安全環(huán)境等方面具備更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

而在特殊有機(jī)硅異氰酸酯基硅烷的生產(chǎn)方面，華盛鋰電打造了一條綠色環(huán)保工藝路線，有效規(guī)避了光氣/三光氣劇毒原料，三廢極少。另外，公司還開(kāi)發(fā)出新型脫醇催化劑體系，提高了脫醇解效率，產(chǎn)品收率達(dá)90%以上。

長(zhǎng)期的研發(fā)投入使得公司收獲頗豐，截至招股書(shū)簽署日，華盛鋰電已擁有63項(xiàng)境內(nèi)授權(quán)專利與9項(xiàng)國(guó)際專利，其中境內(nèi)授權(quán)專利包括41項(xiàng)發(fā)明專利、20項(xiàng)實(shí)用新型專利、2項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利。值得一提的是，華盛鋰電還曾多次獲得高新技術(shù)產(chǎn)品和國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品獎(jiǎng)項(xiàng)，并作為主導(dǎo)起草VC國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和FEC行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)。

立足下游行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 激活成長(zhǎng)空間

募投項(xiàng)目鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位

近年來(lái)，隨著能源革命持續(xù)深入，鋰電池憑借其能量密度高、循環(huán)性能好、體積小等突出優(yōu)勢(shì)，在新能源領(lǐng)域占有舉足輕重的地位。而電解液作為鋰電池的重要主材，對(duì)鋰電池的性能起到至關(guān)重要的影響作用，特別是電解液添加劑可有效改善電解液的關(guān)鍵性能，譬如電導(dǎo)率、阻燃性能、過(guò)充保護(hù)、倍率性能等。

以動(dòng)力電池市場(chǎng)為例，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年12月我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量為51.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)120.00%，全年累計(jì)產(chǎn)量為354.5萬(wàn)輛，同比累計(jì)大增169.50%。在新能源汽車(chē)的迅猛發(fā)展下，電池裝機(jī)量隨之快速攀升，這無(wú)疑將進(jìn)一步拉動(dòng)電解液添加劑市場(chǎng)需求。而從長(zhǎng)期來(lái)看，在下游行業(yè)需求持續(xù)旺盛且不斷增加的情況下，我國(guó)鋰電池電解液添加劑市場(chǎng)空間勢(shì)必將不斷擴(kuò)大并保持快速增長(zhǎng)。

如今，華盛鋰電經(jīng)多年技術(shù)積累和發(fā)展創(chuàng)新，在研發(fā)實(shí)力、產(chǎn)品工藝質(zhì)量、客服體系和市場(chǎng)拓展方面具備顯著優(yōu)勢(shì)，并已獲得了眾多知名客戶的青睞，目前其與三菱化學(xué)、比亞迪、寧德時(shí)代、天賜材料、國(guó)泰華榮、杉杉股份等國(guó)內(nèi)外知名鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈廠商均已建立了良好合作關(guān)系。據(jù)中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)出具的關(guān)于鋰離子電池電解液添加劑市場(chǎng)占有率證明顯示，2018年-2020年，華盛鋰電生產(chǎn)的鋰離子電池電解液添加劑產(chǎn)品市場(chǎng)占有率在國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)品中位列第一。

占據(jù)如此行業(yè)地位的同時(shí)，華盛鋰電并未停止蓬勃發(fā)展，而是繼續(xù)“快馬加鞭”積極擴(kuò)展電解液添加劑產(chǎn)品的產(chǎn)能，目前其已擁有張家港一期、二期兩個(gè)生產(chǎn)基地以及全資子公司泰興華盛，VC、FEC產(chǎn)品共達(dá)到年產(chǎn)5000 噸的生產(chǎn)能力，繼續(xù)保持鋰電池電解液添加劑生產(chǎn)規(guī)模的領(lǐng)先地位的同時(shí)，也為公司未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供了強(qiáng)有力的保障。

良好的市場(chǎng)效益推動(dòng)了業(yè)績(jī)的穩(wěn)步提升，2019-2021年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為4.23億元、4.45億元和10.14億元，翻了兩倍多，同期歸母凈利潤(rùn)為0.76億元、0.78億元和4.20億元，更是實(shí)現(xiàn)了近六倍的增幅，2022年一季度凈利潤(rùn)更是達(dá)到了1.53億元，同比大增了278%。未來(lái)，伴隨下游市場(chǎng)，尤其是新能源汽車(chē)市場(chǎng)的擴(kuò)大，華盛鋰電的市場(chǎng)空間將加速擴(kuò)容，其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)屬性有望被進(jìn)一步激發(fā)。

本次IPO，華盛鋰電擬募集資金7.00億元，并用于年產(chǎn)6000噸碳酸亞乙烯酯、3000噸氟代碳酸乙烯酯項(xiàng)目和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。未來(lái)，隨著上述項(xiàng)目的投產(chǎn)，將提高公司生產(chǎn)能力，從而更好的滿足下游以動(dòng)力電池市場(chǎng)為主的旺盛需求，并通過(guò)強(qiáng)化自身技術(shù)研發(fā)水平持續(xù)賦能產(chǎn)品質(zhì)量，搶占更多市場(chǎng)份額，進(jìn)一步鞏固公司在VC和FEC產(chǎn)品的市場(chǎng)領(lǐng)先地位。