泰國(guó)是東盟國(guó)家中人均用電量最高的國(guó)家，2020年人均用電量達(dá)2687千瓦時(shí)。隨著外國(guó)產(chǎn)業(yè)投資的快速增長(zhǎng)（中國(guó)是2021年泰國(guó)第二大外國(guó)投資來(lái)源國(guó)）及疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，泰國(guó)用電需求持續(xù)增長(zhǎng)。

天然氣是泰國(guó)發(fā)電的主要來(lái)源，隨著天然氣儲(chǔ)量的減少，泰國(guó)政府決心減少對(duì)天然氣發(fā)電的依賴。泰國(guó)地處熱帶，太陽(yáng)能資源豐富，泰國(guó)政府近年出臺(tái)并實(shí)施了多項(xiàng)投資促進(jìn)政策，對(duì)包括太陽(yáng)能發(fā)電在內(nèi)的新能源產(chǎn)業(yè)促進(jìn)的同時(shí)，也給相關(guān)行業(yè)帶來(lái)眾多投資機(jī)會(huì)。

一、投資環(huán)境

1、國(guó)家概況

泰國(guó)地處中南半島中部，東南臨太平洋泰國(guó)灣，西南臨印度洋安達(dá)曼海。西部及西北部與緬甸交界，東北部與老撾毗鄰，東連柬埔寨，南接馬來(lái)西亞。泰國(guó)國(guó)土面積51.3萬(wàn)平方公里，在東南亞地區(qū)僅次于印度尼西亞和緬甸。截至2020年底，泰國(guó)總?cè)丝诩s為6522.8萬(wàn)人。在全國(guó)77個(gè)府級(jí)行政區(qū)中曼谷人口最多，約549萬(wàn)人，占全國(guó)總?cè)丝诘?.4%。

近5年來(lái)泰國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈波動(dòng)趨勢(shì)。2020年因受全球新冠肺炎疫情影響，經(jīng)濟(jì)大幅下滑。2020年人均GDP為7328美元，同比下降6.1%。泰國(guó)實(shí)行自由經(jīng)濟(jì)政策，屬外向型經(jīng)濟(jì)，依賴中、美、日等外部市場(chǎng)。泰國(guó)工業(yè)屬出口導(dǎo)向型工業(yè)，重要門(mén)類有采礦、紡織、電子、塑料、食品加工、玩具、汽車(chē)裝配、建材、石油化工、輪胎等。

2、能源資源情況

泰國(guó)陸地有兩個(gè)油田，一個(gè)是甘烹碧府蘭加北分縣的詩(shī)麗吉油田，石油儲(chǔ)量518萬(wàn)噸，另一個(gè)是農(nóng)瑪康油田即西詩(shī)麗吉油田，石油儲(chǔ)量20萬(wàn)噸。

泰國(guó)天然氣的最大儲(chǔ)量約為5465億立方米，天然氣是泰國(guó)的主要能源，埃拉萬(wàn)氣田和巴拉通氣田兩個(gè)氣田目前每天產(chǎn)量為21億至22億立方英尺天然氣，兩者總產(chǎn)量占泰國(guó)天然氣總產(chǎn)量的44%。

泰國(guó)煤炭主要是褐煤和煙煤，總儲(chǔ)量約15億噸，其中證實(shí)的儲(chǔ)量8.6億噸，可能儲(chǔ)量6.8億噸。煤炭資源大約80%分布在北部的清邁、南奔、達(dá)府、帕府和程逸一帶。

泰國(guó)不僅有充沛的雨量，還有眾多的河流及大量的地下水，淡水面積3750平方公里，發(fā)電總裝機(jī)容量1058萬(wàn)千瓦，如全部用于發(fā)電，每年可發(fā)電190億千瓦時(shí)。

泰國(guó)屬熱帶季風(fēng)氣候，風(fēng)能資源較好，境內(nèi)50米高度風(fēng)速5.5米/秒。泰國(guó)光照資源豐富，全國(guó)平均每平方米單日日照輻射發(fā)電量為4.129千瓦時(shí)。

二、電力市場(chǎng)概況

1、能源電力結(jié)構(gòu)

2021年1—8月，泰國(guó)總發(fā)電量141412吉瓦時(shí)，其中天然氣發(fā)電量76499吉瓦時(shí)，占比54%；進(jìn)口煤/褐煤發(fā)電量24169吉瓦時(shí)，占比17%；燃油發(fā)電336吉瓦時(shí)，占比0.2%；水能發(fā)電量3285吉瓦時(shí)，占比2%；進(jìn)口電量22205吉瓦時(shí)；可再生能源發(fā)電量14918吉瓦時(shí)，占比11%。

泰國(guó)的電力能源構(gòu)成目前仍以化石燃料尤其是天然氣為主，但天然氣發(fā)電占比已從2010年的71.9%下降到2020年的54%。一方面，泰國(guó)的天然氣儲(chǔ)量在減少；另一方面，泰國(guó)地處熱帶，太陽(yáng)能資源豐富。因此，泰國(guó)政府決心減少對(duì)天然氣的依賴，提高包括太陽(yáng)能在內(nèi)的可再生能源的替代比例。

2、電力運(yùn)營(yíng)機(jī)制

泰國(guó)電力工業(yè)體制是基于國(guó)有的單一買(mǎi)方體制，泰國(guó)電力局（EGAT）既是輸電公司，也是發(fā)電公司，并作為買(mǎi)方跟國(guó)內(nèi)獨(dú)立發(fā)電廠（IPP）、小型發(fā)電廠（SPP）和鄰國(guó)進(jìn)行大宗電力交易，然后將電力出售給泰國(guó)兩大配售電國(guó)有企業(yè)首都電力局（MetropolitanElectricityAuthority,MEA）、地方電力局（ProvincialElectrici-tyAuthority,PEA）和若干法律事先授權(quán)許可的直接購(gòu)電客戶，三者市場(chǎng)份額分別為30%、68%和2%。EGAT也向鄰國(guó)出口電力。

泰國(guó)國(guó)家發(fā)電局主要負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)500千伏至115千伏電壓等級(jí)的發(fā)電和輸電業(yè)務(wù)，首都電力局(MEA)和泰國(guó)省級(jí)電力局(PEA)主要負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)33千伏和22千伏的配網(wǎng)。例如，在一個(gè)115千伏的變電站中，115千伏設(shè)備及主變?yōu)镋GAT管轄設(shè)備，22千伏母線及配電線路為PEA管轄設(shè)備。

3、可再生能源電價(jià)政策

泰國(guó)是東盟最早實(shí)施上網(wǎng)電價(jià)政策的國(guó)家之一，早在2007年泰國(guó)就實(shí)施了可再生能源上網(wǎng)電價(jià)政策。泰國(guó)第一個(gè)官方可再生能源規(guī)劃《2007—2022年國(guó)家可再生能源發(fā)展十五年計(jì)劃(REDP）》中有一個(gè)附加方案，附加方案規(guī)定泰國(guó)從2007年開(kāi)始實(shí)施“溢價(jià)電價(jià)”，泰國(guó)國(guó)有電力經(jīng)銷商根據(jù)購(gòu)電協(xié)議(PPA)，向可再生能源生產(chǎn)商購(gòu)買(mǎi)電力，在現(xiàn)行批發(fā)電價(jià)基礎(chǔ)上支付附加費(fèi)，附加費(fèi)費(fèi)率為8.00泰銖/千瓦時(shí)。

2013年，泰國(guó)國(guó)家能源政策委員會(huì)(NEPC)達(dá)成協(xié)議，將政府支持的形式從“附加費(fèi)”改為使用“上網(wǎng)電價(jià)”（FIT），以更貼合可再生能源發(fā)電的實(shí)際成本。

2017年，泰國(guó)政府推出混合購(gòu)電協(xié)議方案，要求各光伏發(fā)電廠商在用電高峰時(shí)段確保提供購(gòu)電協(xié)議規(guī)定負(fù)荷的98%—102%，其余時(shí)段只提供66.3%。上網(wǎng)電價(jià)定為3.66泰銖/千瓦時(shí)。

自2018年以來(lái)，泰國(guó)宣布暫停太陽(yáng)能上網(wǎng)電價(jià)政策，光伏增速迅速放緩。目前泰國(guó)對(duì)于地面光伏電站沒(méi)有太多的政策偏向，對(duì)于屋頂光伏有一定的政策引導(dǎo)，為了更好的鼓勵(lì)和扶持，泰國(guó)能源部考慮將現(xiàn)行的民用光伏發(fā)電系統(tǒng)并網(wǎng)電價(jià)，從目前的1.68泰銖/千瓦時(shí)提高到2—2.20泰銖/千瓦時(shí)。

4、中國(guó)在泰國(guó)的電力投資

近年來(lái)，中資企業(yè)在泰國(guó)參與了部分可再生能源電力項(xiàng)目，然而數(shù)量有限。2021年3月22日，中國(guó)國(guó)投電力控股股份有限公司旗下新源能源（泰國(guó)）有限公司與MEA簽署合作諒解備忘錄，同意共同開(kāi)發(fā)泰國(guó)垃圾發(fā)電及其它新能源發(fā)電業(yè)務(wù)。

此外，國(guó)內(nèi)光伏電池及組件企業(yè)將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到泰國(guó)，以利用泰國(guó)較成熟的制造業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、較低廉的勞動(dòng)力成本和與歐美較友好的經(jīng)貿(mào)安排，在泰國(guó)生產(chǎn)后再出口到歐美市場(chǎng)。目前泰國(guó)有近20家外資光伏電池和組件制造企業(yè)，年產(chǎn)能已超過(guò)5吉瓦，所生產(chǎn)的光伏電池和組件主要用于出口。

5、國(guó)家電力發(fā)展規(guī)劃

2019年4月，泰國(guó)通過(guò)了《泰國(guó)電力發(fā)展規(guī)劃2018—2037(PDP2018)》，相比前一版本的PDP2015，該版本有助于提高泰國(guó)國(guó)內(nèi)可再生能源占比以及盡早達(dá)到減排目標(biāo)，促進(jìn)行業(yè)低碳可持續(xù)發(fā)展。

根據(jù)新的規(guī)劃，2037年泰國(guó)電力裝機(jī)將達(dá)到77.211吉瓦，其中20.766吉瓦來(lái)自可再生能源發(fā)電；到2037年光伏裝機(jī)容量約15吉瓦，其中包括家庭屋頂光伏計(jì)劃的12.7吉瓦和9個(gè)由國(guó)營(yíng)發(fā)電局運(yùn)營(yíng)的水壩上漂浮式光伏發(fā)電項(xiàng)目共2.7吉瓦，屆時(shí)可再生能源發(fā)電中將有約一半的電力來(lái)自于光伏發(fā)電。

2021年泰國(guó)啟動(dòng)將電力發(fā)展規(guī)劃、天然氣規(guī)劃、可再生能源規(guī)劃等相關(guān)規(guī)劃整合為國(guó)家能源總規(guī)劃的工作。據(jù)透露，調(diào)整主要根據(jù)受新冠肺炎疫情影響后的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，特別是電源備用容量達(dá)40%—50%的電力供需形勢(shì)以及適應(yīng)未來(lái)低碳經(jīng)濟(jì)社會(huì)的要求，制訂符合實(shí)際的國(guó)家能源發(fā)展總規(guī)劃。據(jù)稱，泰國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)為2050年，碳凈零排放為2065年。

三、泰國(guó)能源電力投資優(yōu)勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)分析

1、投資泰國(guó)電力市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)分析

泰國(guó)可再生能源市場(chǎng)的發(fā)展空間很大。泰國(guó)新能源建設(shè)技術(shù)水平較低，電站建設(shè)大多需要外國(guó)公司參與投資建設(shè)，中國(guó)企業(yè)憑借資金、技術(shù)和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，有能力充分發(fā)掘和利用泰國(guó)市場(chǎng)提供的發(fā)展機(jī)遇。

2、投資泰國(guó)電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析

泰國(guó)新能源電站建設(shè)評(píng)價(jià)周期長(zhǎng)、審批手續(xù)繁瑣，是影響開(kāi)發(fā)商投資的一大因素。如果泰國(guó)能進(jìn)一步加大新能源開(kāi)發(fā)優(yōu)惠政策、簡(jiǎn)化項(xiàng)目審批手續(xù)等，國(guó)外投資者參與泰國(guó)的新能源項(xiàng)目建設(shè)的積極性將有所提高，泰國(guó)也可通過(guò)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)降低新能源的成本，提高新能源的技術(shù)水平。

由于泰國(guó)的政治環(huán)境、商業(yè)習(xí)慣、市場(chǎng)規(guī)律與中國(guó)存在較大差異。因此，中國(guó)投資者應(yīng)事先做好充分、全面、客觀的可行性研究和盡職調(diào)查。