如第3章中詳細(xì)說(shuō)明的那樣，可再生能源資產(chǎn)的項(xiàng)目公司和投資工具通常以“特殊目的實(shí)體”(SPE)的形式體現(xiàn)，這一方式又稱為“特殊目的載體”(SPV)。
這些自主合伙企業(yè)可以采用與其他公司相同的稅制，并遵守法律規(guī)定的所有附帶義務(wù)。因此，特殊目的實(shí)體可以采用實(shí)際利潤(rùn)制或預(yù)期利潤(rùn)制。下文將進(jìn)一步討論這兩種稅制。
1. 實(shí)際利潤(rùn)制
實(shí)際利潤(rùn)制和預(yù)期利潤(rùn)制之間的區(qū)別受到以下稅收的影響：
? 公司所得稅(IRPJ)
? 凈利潤(rùn)社會(huì)貢獻(xiàn)(CSLL)
? 社會(huì)一體化費(fèi)(PIS)
? 社會(huì)保險(xiǎn)融資貢獻(xiàn)費(fèi)(COFINS)
實(shí)際利潤(rùn)制沒(méi)有營(yíng)業(yè)額上限，IRPJ和CSLL基于有效賺取的利潤(rùn)進(jìn)行核算。有效賺取的利潤(rùn)即實(shí)際利潤(rùn)，亦即平均周期的凈利潤(rùn)，會(huì)根據(jù)稅法規(guī)定或授權(quán)進(jìn)行增加，排除或補(bǔ)償?shù)日{(diào)整。
由此一來(lái)，如果企業(yè)核實(shí)了全年虧損，就可以被免征上述稅款。PIS和COFINS通常采用第10,637 / 2002號(hào)法律的不計(jì)息原則，適用稅率分別為收入的1.65%(PIS)和7.6%(COFINS)。
2. 預(yù)期利潤(rùn)制
顧名思義，在預(yù)期利潤(rùn)制中，IRPJ和CSLL的計(jì)算是按照稅法規(guī)定的百分比進(jìn)行的，該百分比因公司業(yè)務(wù)而異。因此，稅收計(jì)算不受利潤(rùn)核實(shí)情況的影響。
例如，商業(yè)活動(dòng)的預(yù)期利潤(rùn)率為總收入的8%，而服務(wù)供應(yīng)商的利潤(rùn)率則為32%。因此，即使公司獲得了更高的利潤(rùn)率，稅收也只會(huì)根據(jù)預(yù)期利潤(rùn)率進(jìn)行。
另一方面，如果有效利潤(rùn)率低于先定的預(yù)期利潤(rùn)率，上述稅款也將在預(yù)期利潤(rùn)率的基礎(chǔ)上計(jì)算。PIS和COFINS采用計(jì)息原則，這意味著無(wú)法將其記入其他業(yè)務(wù)。根據(jù)現(xiàn)行法律，適用稅率分別為0.65%(PIS)和3%(COFINS)，同樣是基于收入計(jì)算。
在預(yù)期利潤(rùn)制中，營(yíng)業(yè)額上限為每年7,800萬(wàn)雷亞爾。此外，稅收規(guī)范列出了不受預(yù)期利潤(rùn)制規(guī)約的情況，如針對(duì)商業(yè)銀行和投資銀行，或者當(dāng)公司從國(guó)外獲得利潤(rùn)、收益或資本利得時(shí)。
3. 實(shí)際利潤(rùn)制與預(yù)期利潤(rùn)制比較
在巴西的稅收系統(tǒng)中，改變稅制安排并非易事。企業(yè)一旦選擇了某一稅制，就必須遵守至少一年。如果要在一年內(nèi)更改為其他稅制，公司就將根據(jù)法律支付罰款和欠款利息。因此，對(duì)稅收系統(tǒng)進(jìn)行分析和比較對(duì)于公司的統(tǒng)籌規(guī)劃尤為重要。
對(duì)于符合預(yù)期利潤(rùn)制營(yíng)業(yè)額上限且利潤(rùn)較高的公司，不建議使用實(shí)際利潤(rùn)制(利潤(rùn)率要高于預(yù)期利潤(rùn)制)。而當(dāng)預(yù)期利潤(rùn)較少時(shí)，實(shí)際利潤(rùn)制則是最佳選擇。
預(yù)期利潤(rùn)制的另一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是它的簡(jiǎn)明性，特別是在涉及稅務(wù)局的業(yè)務(wù)時(shí)，可以減少會(huì)計(jì)管理的費(fèi)用。
此外，如前所述，即便預(yù)期利潤(rùn)制采用計(jì)息原則，其PIS和COFINS所占的稅率也依然較低。
而實(shí)際利潤(rùn)制則讓人們從PIS和COFINS信用中受益。同時(shí)，該稅制的一個(gè)巨大優(yōu)勢(shì)是可以在未來(lái)盈利的財(cái)年中補(bǔ)償稅收損失。
在這兩種稅制中，當(dāng)利潤(rùn)大于20,000雷亞爾乘以平均周期的月數(shù)時(shí)，超過(guò)部分都有可能會(huì)以10%的稅率額外征收所得稅(IRPJ或IR)。
實(shí)際利潤(rùn)指核驗(yàn)期間的凈利潤(rùn)，受到稅法規(guī)定并可由稅法授權(quán)進(jìn)行增加、排除或補(bǔ)償?shù)日{(diào)整。
《所得稅條例》(RIR，2018)第257條對(duì)各種可能情況進(jìn)行了預(yù)測(cè)。由于這些情況不適用于預(yù)期利潤(rùn)制，因此只能采用實(shí)際利潤(rùn)制。
附加稅
除以上所述的兩種稅收制外，還應(yīng)考慮另外兩種附加稅，即銷(xiāo)售和服務(wù)(ICMS)增值稅以及市政服務(wù)稅(ISSQN或ISS)。此前列出的所有稅款都在聯(lián)邦工會(huì)的管轄下，但I(xiàn)CMS在州的管轄之下，而ISS在市的管轄之下。
兩種稅款都受到國(guó)家法律監(jiān)管，相關(guān)條款概述了各州和市政府必須遵循的一般性原則?！犊驳蠣柗ā分械?7/1996號(hào)補(bǔ)充法適用于ICMS，第116/2003號(hào)補(bǔ)充法則適用于ISS。重要的是，這些法律闡明了相關(guān)概念、范圍可能性、納稅人和征收責(zé)任等關(guān)鍵信息。
ICMS的適用范圍有無(wú)數(shù)可能性，并且由于州法律的復(fù)雜性，特別是在商品流通方面，通常會(huì)造成州之間的沖突。在這種情況下，需要重點(diǎn)注意的是，許多州已不再對(duì)可再生能源的生產(chǎn)和傳輸以及固定資產(chǎn)的進(jìn)口征收ICMS稅。
相反，一些不適用于ICMS的行業(yè)則適用于ISS。為此，國(guó)家監(jiān)管法律列出了應(yīng)繳納該稅的行業(yè)。
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部門(mén)性稅費(fèi)
除了上述稅費(fèi)外，電力部門(mén)還需要繳納一系列部門(mén)性稅費(fèi)。
可再生能源行業(yè)的主要稅項(xiàng)是：
? P&D – 針對(duì)研發(fā)中的付款/應(yīng)用進(jìn)行資源核算，在電能供應(yīng)費(fèi)中收取。
? PEE – 按照現(xiàn)行法規(guī)，針對(duì)能源效率計(jì)劃(PPE)中的應(yīng)用進(jìn)行資源核算，并從電能供應(yīng)費(fèi)中收取。
? RGR – 全球恢復(fù)儲(chǔ)備。償還公用事業(yè)相關(guān)的資產(chǎn)成本，并促進(jìn)部門(mén)擴(kuò)展。
? CDE –能源發(fā)展法案。普及替代能源，擴(kuò)大能源服務(wù)供應(yīng)(農(nóng)村電氣化)，并為國(guó)家褐煤和低收入家庭提供補(bǔ)貼。
? TFSEE – 電能服務(wù)檢查費(fèi)。包括了巴西電力管理局的運(yùn)營(yíng)成本。
? CFURH –水資源使用的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。為使用水資源和生產(chǎn)性土地發(fā)電提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。
? ESS –系統(tǒng)服務(wù)費(fèi)。補(bǔ)貼SIN維護(hù)成本以確保其可靠性和穩(wěn)定性，包括了發(fā)電和停電的處理成本。
? PROINFA –替代電能激勵(lì)計(jì)劃。鼓勵(lì)通過(guò)替代能源(風(fēng)能和生物質(zhì)能)和小型水力發(fā)電廠發(fā)電。
值得注意的是，這些稅款通常是由能源分銷(xiāo)商向最終用戶收取的。因此，電站級(jí)大型項(xiàng)目不在其征收范圍內(nèi)，但5 MW以下的項(xiàng)目則可能需要繳納該稅款。
除上述征稅和繳費(fèi)外，發(fā)電資產(chǎn)還必須向電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商和其他主管部門(mén)支付電網(wǎng)使用成本和服務(wù)費(fèi)。
對(duì)于風(fēng)能部門(mén)，政府已經(jīng)實(shí)施了基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展特別系統(tǒng)(REIDI)。在此系統(tǒng)中，只要對(duì)其提供資金或設(shè)備支持，就可以不再征收PIS/COFINS稅。創(chuàng)建該網(wǎng)絡(luò)的目的是為了發(fā)展該國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施，并通過(guò)免征PIS / COFINS直接進(jìn)口并在全國(guó)范圍內(nèi)購(gòu)買(mǎi)用于固定資產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施工程的機(jī)械、服裝和設(shè)備(第11,488 / 07號(hào)法律，第6,144 / 07號(hào)法令，第758/07號(hào)正式指令)。
4. 股息
向外國(guó)控股公司分配利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)遵守合伙企業(yè)的內(nèi)部規(guī)定。例如，因?yàn)榘臀髅穹ú⑽磳?duì)企業(yè)合作的目的和結(jié)果設(shè)立特定的規(guī)則，所以在采用有限合伙制類型的特殊目的實(shí)體中，合作伙伴分配利潤(rùn)需要遵循特殊目的實(shí)體公司章程中所規(guī)定的處理方式和規(guī)則。
因此，如果以有限合伙制形式成立的特殊目的實(shí)體公司章程，規(guī)定由合伙人決定利潤(rùn)去向，而未確定任何最低分紅比例，利潤(rùn)分配將由多數(shù)合伙人決定。
同樣，合作伙伴可以審議財(cái)產(chǎn)結(jié)存頻率以進(jìn)行利潤(rùn)分配，也可以在缺乏具體裁定的情況下，一年內(nèi)由合伙人自行決定。
與上述情況相反，《隱名合伙企業(yè)法》(第6,404 / 1976號(hào)法律)第201至205條規(guī)定了分紅方式。在這些條款中，除其他規(guī)定外，還規(guī)定了強(qiáng)制性的最低股息，即如果內(nèi)部章程未作明確規(guī)定，則將最低股息固定為調(diào)整后凈利潤(rùn)的50%。
在這種情況下，如果股份制公司內(nèi)部章程不明確，并且合作伙伴決定對(duì)其進(jìn)行更改以給股息建立強(qiáng)制性的利潤(rùn)百分比，則該比例不得低于調(diào)整后凈利潤(rùn)的25%。但是，內(nèi)部章程可以從一開(kāi)始就規(guī)定更低的百分比，因?yàn)樵摲ㄒ?guī)僅適用于內(nèi)部章程不完善且后續(xù)有修改的情況。
此外，在有限合伙制中，股本和利潤(rùn)不一定成比例。
5. 外資入股
在巴西，有多種引入外資的方式，其中貨幣投資是最主要的方式。對(duì)于此類交易，在認(rèn)購(gòu)資本或獲得現(xiàn)有巴西公司股份時(shí)，資金應(yīng)通過(guò)經(jīng)授權(quán)進(jìn)行交易的銀行機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入巴西。
無(wú)論是在巴西還是在國(guó)外居住的個(gè)人或公司，目前根據(jù)參與方式分配給股東或合伙人、并基于實(shí)際或預(yù)期利潤(rùn)由被征稅的公司支付或貸記的股利和利潤(rùn)，不從源頭征收所得稅，也不會(huì)被并入受益人所得稅的核算范圍。與此同時(shí)，巴西國(guó)會(huì)正在討論一項(xiàng)稅收改革法案，該法案可能對(duì)股息征稅。
除上述內(nèi)容外，投資者還必須考慮到，外國(guó)控股公司與巴西特殊目的實(shí)體之間的財(cái)務(wù)交易可能會(huì)受到電力部門(mén)之外的其他財(cái)政稅款影響。例如，當(dāng)外國(guó)控股公司與巴西特殊目的實(shí)體執(zhí)行開(kāi)發(fā)協(xié)議時(shí)，就適用于這種情況。
我們建議投資者為自己的業(yè)務(wù)尋求專家稅務(wù)咨詢。簡(jiǎn)而言之，企業(yè)應(yīng)根據(jù)先前計(jì)劃選擇的公司形式和稅收系統(tǒng)，這具體取決于公司的管理機(jī)制、利潤(rùn)和股息、稅負(fù)以及公司會(huì)計(jì)管理的利弊。
在向外國(guó)投資者分發(fā)利潤(rùn)時(shí)，相比巴西的法律體系，在中央銀行進(jìn)行注冊(cè)等官僚機(jī)構(gòu)程序才是更大的障礙。利潤(rùn)和股息分配規(guī)則應(yīng)遵循合規(guī)合伙企業(yè)類型的管轄法律，即有限合伙企業(yè)或匿名合伙企業(yè)。
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