但通脹、利率上升、地緣政治危機(jī)后的全球能源市場(chǎng)動(dòng)蕩、供應(yīng)鏈限制，以及可再生能源電價(jià)高于預(yù)期等問題，也給氫能行業(yè)發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)。為了加速全球能源系統(tǒng)的脫碳，仍然需要大幅增加氫能投資。

氫能投資將呈強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

全球氫能項(xiàng)目各階段投資總額從2020年的900億美元增至2022年的3900億美元，2024年達(dá)到6800億美元。

2020年，處于已宣布階段的項(xiàng)目占潛在總資本配置的55%，2024年這一比例已降至45%，這反映出當(dāng)前項(xiàng)目的成熟度正不斷提升。近年來，已承諾階段的項(xiàng)目投資額出現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，從2022年的300億美元增至2024年的750億美元。

隨著氫能項(xiàng)目?jī)?chǔ)備的不斷擴(kuò)大和成熟，對(duì)氫能價(jià)值鏈各階段投資的比例也發(fā)生了變化，其中對(duì)氫能供應(yīng)的關(guān)注度日益提高。

全球清潔氫能項(xiàng)目?jī)?chǔ)備增長(zhǎng)了7倍

清潔氫能項(xiàng)目?jī)?chǔ)備數(shù)量從2020年12月的228個(gè)增至2024年5月的1572個(gè)，其中已承諾階段的項(xiàng)目數(shù)量也從102個(gè)增至434個(gè)。預(yù)計(jì)到2030年，已做出最終投資決定的清潔氫能供應(yīng)將從71.6萬(wàn)噸/年升至460萬(wàn)噸/年。

與此同時(shí)，氫能供應(yīng)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化，可再生氫占比從2020年的60%轉(zhuǎn)變?yōu)槿缃竦?5%。這一轉(zhuǎn)變得益于拉美、澳大利亞、非洲和中東等可再生能源豐富的國(guó)家和地區(qū)宣布的相關(guān)項(xiàng)目。2020年，多數(shù)氫能項(xiàng)目集中在歐洲開發(fā)，占?xì)淠茼?xiàng)目?jī)?chǔ)備總量的55%。但近年來這一平衡已發(fā)生變化，“全球南方”國(guó)家在氫能項(xiàng)目?jī)?chǔ)備中扮演了更重要的角色。歐洲在全球氫能項(xiàng)目?jī)?chǔ)備中的份額已降至40%;北美成為氫能項(xiàng)目?jī)?chǔ)備第二大區(qū)域，占20%的份額;隨后是中國(guó)和拉美，各占10%。

氫能發(fā)展勢(shì)頭依然強(qiáng)勁

截至2024年5月，全球已宣布1572個(gè)清潔氫能項(xiàng)目，其中1125個(gè)項(xiàng)目將于2030年前完工。

從投資額和項(xiàng)目數(shù)量來看，多數(shù)地區(qū)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增速相較往年有所放緩。

歐洲清潔氫能項(xiàng)目數(shù)量依然領(lǐng)先，共有617個(gè)項(xiàng)目;其次是北美的280個(gè)項(xiàng)目。

在投資額方面，歐洲已宣布的總投資額最高，達(dá)到1990億美元;拉美緊隨其后，已宣布的投資額為1070億美元;北美雖然位居第三，但已宣布投資額的絕對(duì)增長(zhǎng)值最高，達(dá)到280億美元。此外，日本和韓國(guó)的投資額相對(duì)增長(zhǎng)率比較顯著，均達(dá)到130%;印度緊隨其后，增長(zhǎng)率為110%;亞洲其他地區(qū)的增長(zhǎng)率也達(dá)到75%。

氫能項(xiàng)目各階段均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

截至2030年的清潔氫能項(xiàng)目總投資額將從5700億美元增至6800億美元。這一增長(zhǎng)并非均勻分布在項(xiàng)目各個(gè)階段，而是呈現(xiàn)出明顯的階段性特征。其中，已承諾階段項(xiàng)目資本增長(zhǎng)最強(qiáng)勁，增幅達(dá)到90%，顯示出項(xiàng)目正在加速推進(jìn)并趨于成熟;前端工程設(shè)計(jì)(FEED)階段項(xiàng)目也實(shí)現(xiàn)了30%的增長(zhǎng);已宣布階段項(xiàng)目增長(zhǎng)了15%;可行性研究階段項(xiàng)目增長(zhǎng)了2%。

成熟項(xiàng)目的投資在地區(qū)間分布不均。在已承諾階段，中國(guó)(310億美元)和北美(170億美元)的投資占比超過60%，且主要集中在生產(chǎn)和供應(yīng)領(lǐng)域。其他擁有大量已承諾投資的地區(qū)，如歐洲、日本、韓國(guó)和中東，更注重終端用途的投資。與此同時(shí)，印度(280億美元)和大洋洲(120億美元)在FEED階段的項(xiàng)目投資有所增加，拉美(700億美元)和大洋洲(370億美元)在可行性研究階段的項(xiàng)目投資中占比較大。

歐洲、北美和中國(guó)引領(lǐng)已承諾階段項(xiàng)目數(shù)量

在預(yù)計(jì)2030年前完成商業(yè)運(yùn)營(yíng)的1125個(gè)清潔氫能項(xiàng)目中，項(xiàng)目進(jìn)展呈現(xiàn)出明顯的階段性特征。具體而言，40%的項(xiàng)目處于已承諾階段，10%處于FEED階段，20%處于可行性研究階段，30%仍停留在已宣布階段。

其中，已承諾階段的項(xiàng)目數(shù)量增長(zhǎng)顯著，新增了64個(gè)項(xiàng)目;隨著新項(xiàng)目的不斷涌現(xiàn)和其他項(xiàng)目的逐步成熟，F(xiàn)EED階段的項(xiàng)目數(shù)量也實(shí)現(xiàn)了適度增長(zhǎng)，增加了13個(gè)項(xiàng)目;可行性研究階段的項(xiàng)目數(shù)量則減少了6個(gè)。

從項(xiàng)目類型來看，在預(yù)計(jì)2030年前完成商業(yè)運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目中，有50%(553個(gè)項(xiàng)目)專注于大規(guī)模工業(yè)用途;緊隨其后的是出行項(xiàng)目，占比20%(216個(gè)項(xiàng)目)。雖然大規(guī)模工業(yè)項(xiàng)目在每個(gè)階段均占據(jù)數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)，但出行項(xiàng)目在已承諾階段的相對(duì)數(shù)量更突出，占比達(dá)到30%。已承諾階段的項(xiàng)目主要分布在歐洲、北美和中國(guó)，其中歐洲和亞洲的出行項(xiàng)目占比較高。

在地理分布上，其他階段的項(xiàng)目呈現(xiàn)出更分散的特點(diǎn)。歐洲、北美、中東和印度已宣布階段項(xiàng)目數(shù)量相對(duì)較大。具體而言，歐洲、拉美和大洋洲在可行性研究階段的項(xiàng)目占比較高，而FEED階段的項(xiàng)目則主要集中在歐洲。

2030年全球清潔氫產(chǎn)能將增至4800萬(wàn)噸/年

到2030年，全球每年將生產(chǎn)4800萬(wàn)噸清潔氫能，其中9%的產(chǎn)能已確定，50%處于規(guī)劃階段。雖然2024年可再生氫與低碳?xì)涞囊研纪顿Y總額比例相對(duì)均衡(可再生氫占60%，低碳?xì)湔?0%)，但天平正逐漸向可再生氫傾斜。到2030年，75%的產(chǎn)能將來自可再生氫(每年3600萬(wàn)噸)，其余為低碳?xì)?每年1200萬(wàn)噸)。

到2030年，在已宣布的投資中，有65%將投向歐洲(每年1300萬(wàn)噸)、北美(每年1000萬(wàn)噸)和拉美(每年800萬(wàn)噸)。其中，歐洲和拉美更傾向于發(fā)展可再生氫(分別為每年1100萬(wàn)噸和700萬(wàn)噸)，北美則傾向于發(fā)展低碳?xì)?每年700萬(wàn)噸)。在北美已宣布的每年700萬(wàn)噸低碳?xì)洚a(chǎn)能中，有200萬(wàn)噸計(jì)劃2025年投產(chǎn)，將占2025年全球低碳?xì)洚a(chǎn)能的70%以上。

2030年全球清潔氫能供應(yīng)將達(dá)到1200萬(wàn)~1800萬(wàn)噸

到2030年，全球清潔氫能供應(yīng)預(yù)計(jì)達(dá)到1200萬(wàn)~1800萬(wàn)噸/年，占已宣布的2030年總產(chǎn)能4800萬(wàn)噸/年的30%。

從供應(yīng)類型來看，可再生氫在供應(yīng)中占主導(dǎo)地位，將達(dá)到2/3，即700萬(wàn)~1100萬(wàn)噸/年;低碳?xì)湔急葹?/3，即500萬(wàn)~700萬(wàn)噸/年。

在地理分布上，北美在2030年清潔氫能供應(yīng)中占30%的份額，供應(yīng)量將為400萬(wàn)~600萬(wàn)噸/年。其中，低碳?xì)湔贾鲗?dǎo)地位，為75%;可再生氫為25%。歐洲是另一個(gè)重要的清潔氫能供應(yīng)地區(qū)，供應(yīng)量將為300萬(wàn)~500萬(wàn)噸/年，且大多為可再生氫。

2030年全球?qū)⒉渴?75吉瓦的電解產(chǎn)能

到2030年，全球?qū)⒉渴?75吉瓦的電解產(chǎn)能。其中，一半產(chǎn)能(185吉瓦)已超越“僅宣布”階段。在這185吉瓦中，159吉瓦正在進(jìn)行可行性研究或FEED，26吉瓦已做出最終投資決定。

做出最終投資決定的電解產(chǎn)能大部分位于中國(guó)，其次是北美(約占10%)、中東(約占10%)和歐洲(約占5%)。中國(guó)的電解產(chǎn)能部署繼續(xù)領(lǐng)先于世界其他地區(qū)，承諾的電解槽容量已從占全球容量的40%增至55%。

氫能價(jià)值鏈的部署穩(wěn)步推進(jìn)

供應(yīng)情況：全球范圍內(nèi)，清潔氫能供應(yīng)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，現(xiàn)已達(dá)到89.5萬(wàn)噸/年。其中，71萬(wàn)噸/年為低碳?xì)?主要產(chǎn)自北美)，其余為可再生氫。此外，460萬(wàn)噸/年的項(xiàng)目已做出最終投資決定，其中約半數(shù)涉及可再生氫生產(chǎn)。

基礎(chǔ)設(shè)施：目前氫能基礎(chǔ)設(shè)施的已承諾投資額為65億美元，其中45%投向了中東地區(qū)。當(dāng)前，全球已建成5000公里的氫氣管道，主要分布在現(xiàn)有的灰氫中心和工業(yè)區(qū)。但過去一年，氫燃料移動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施的部署速度有所放緩，特別是在歐洲和北美。盡管如此，全球范圍內(nèi)現(xiàn)已部署超過1150座加氫站。

制造能力：電解槽和燃料電池制造商正準(zhǔn)備擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。根據(jù)原始設(shè)備制造商的聲明，電解槽制造能力已接近17吉瓦，較之前增加了6吉瓦。全球燃料電池制造總產(chǎn)能已達(dá)到16吉瓦，其中韓國(guó)、中國(guó)和日本是最大的供應(yīng)市場(chǎng)。

終端應(yīng)用：終端應(yīng)用的已承諾投資額超過290億美元，其中，中國(guó)和北美的投資額最大(各約70億美元)。從行業(yè)分布來看，鋼鐵行業(yè)獲得的投資額最高(約90億美元)，其次是化工、海運(yùn)和公路運(yùn)輸行業(yè)(各約40億美元)。在移動(dòng)出行領(lǐng)域，截至2024年5月，燃料電池電動(dòng)汽車?yán)塾?jì)銷量約9萬(wàn)輛，較2023年10月增長(zhǎng)了14%。

全球大部分新增電解產(chǎn)能位于中國(guó)

全球電解產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)了60%的增長(zhǎng)，從1.1吉瓦升至1.75吉瓦。目前，中國(guó)擁有已部署的最大電解產(chǎn)能，達(dá)到1150兆瓦，其中包括兩個(gè)世界最大的運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，產(chǎn)能分別為260兆瓦和150兆瓦。緊隨中國(guó)之后的是美國(guó)(110兆瓦)、德國(guó)(80兆瓦)，以及印度、西班牙、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)、瑞典、加拿大和日本(各擁有25兆瓦的產(chǎn)能)。

在已部署的1.75吉瓦電解產(chǎn)能中，60%已明確了技術(shù)類型。其中，75%采用的是堿性電解技術(shù)，25%采用了質(zhì)子交換膜(PEM)電解技術(shù)。這一數(shù)據(jù)表明，PEM技術(shù)的市場(chǎng)份額相對(duì)穩(wěn)定。與上次發(fā)布數(shù)據(jù)相比，大部分電解產(chǎn)能增長(zhǎng)出現(xiàn)在中國(guó)。在中國(guó)已部署的電解產(chǎn)能中，95%基于堿性技術(shù);PEM技術(shù)在歐洲和北美洲更流行，占已安裝總產(chǎn)能的60%。

中國(guó)、日本和韓國(guó)加氫站最多

截至目前，全球已有超過1150座加氫站投運(yùn)，與2021年相比，增長(zhǎng)了65%。其中，中國(guó)、日本和韓國(guó)加氫站最多，總數(shù)超過850座;歐洲緊隨其后，約250座加氫站。值得注意的是，過去一年，歐洲和北美加氫站數(shù)量出現(xiàn)下滑趨勢(shì)，分別減少了10%和40%。

如果各國(guó)政府能成功實(shí)現(xiàn)其設(shè)定的宏偉目標(biāo)，加氫站數(shù)量有望迎來大幅增長(zhǎng)。韓國(guó)和日本計(jì)劃，到2030年，將各自加氫站網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展至600座以上，將使亞洲地區(qū)的加氫站數(shù)量翻倍。歐盟最近通過的《替代燃料基礎(chǔ)設(shè)施法規(guī)》(AFIR)明確要求，在泛歐交通網(wǎng)絡(luò)沿線每200公里部署一座加氫站。這將使歐洲到2030年擁有超過400座加氫站。

氫能汽車的銷售情況與加氫基礎(chǔ)設(shè)施的推廣在地理分布上緊密相關(guān)。韓國(guó)和日本在輕型氫能汽車領(lǐng)域持續(xù)保持領(lǐng)先地位，占當(dāng)前輕型汽車65%的份額;中國(guó)在全球氫能卡車和公交車市場(chǎng)占主導(dǎo)地位，分別占95%和85%。重型氫能汽車，尤其是卡車，正逐漸獲得市場(chǎng)青睞。隨著氫能汽車市場(chǎng)逐漸向重車型拓展，對(duì)加氫站容量的要求也將不斷提升，因此現(xiàn)有加氫站可能需要進(jìn)行擴(kuò)建和改造。此外，鐵路和內(nèi)陸航運(yùn)等非公路運(yùn)輸方式也可能需要建設(shè)額外的加氫基礎(chǔ)設(shè)施。